Portföljhantering är en aktivitet som består i att fatta investeringsbeslut och tillämpa dem på en uppsättning tillgångar som väljs på ett diskretionärt och personligt sätt.
Även om portföljförvaltning vanligtvis är en professionell aktivitet kan begreppet också användas för att hänvisa till en personlig situation. Faktum är att det finns enskilda investerare som förvaltar sin egen värdepappersportfölj. Men när vi pratar om portföljförvaltning är det vanligaste att vi hänvisar till den professionella verksamheten som utförs av auktoriserade enheter.
Det bör noteras att rådgivning inte är detsamma som att hantera. Den person eller enhet som förvaltar en portfölj har befogenhet att köpa eller sälja finansiella tillgångar direkt till marknaden. Tvärtom kan rådgivaren rekommendera, men kör aldrig direkt.
Den juridiska formen som förenar individen med den professionella är portföljförvaltningsavtalet. Detta kontrakt måste uppfylla en rad egenskaper för att vara lagligt.
Vem utför portföljförvaltning?
Bortsett från att konceptet kan användas för att hänvisa till privata investerare som gör det på egen hand, är de företag som kan hantera portföljer professionellt sett begränsade. Denna begränsning beror på landet och den behöriga monetära myndigheten.
Redo att investera på marknaderna?
En av de största mäklarna i världen, eToro, har gjort investeringen på de finansiella marknaderna mer tillgänglig. Nu kan vem som helst investera i aktier eller köpa fraktioner av aktier med 0% provision. Börja investera nu med en insättning på bara 200 dollar. Kom ihåg att det är viktigt att träna för att investera, men naturligtvis idag kan vem som helst göra det.
Ditt kapital är i fara. Andra avgif.webpter kan tillkomma. För mer information, besök stocks.eToro.com
Jag vill investera med EtoroTill exempel i Spanien är de som kan utföra portföljförvaltning enligt definitionen här:
- Värdepappersföretag (SV): De kan hantera sina egna och andras portföljer.
- Portföljförvaltningsföretag (SGC): De kan hantera andras portföljer men inte sina egna. Det vill säga de kan ha kunder som delegerar förvaltningen av sin portfölj till dem, men inte skapar portföljer med eget kapital.
- Förvaltningsbolag för institut för kollektiva investeringar (SGIIC): De är företag med befogenhet att förvalta institut för kollektiva investeringar. Till exempel fonder.
Som kunder måste vi vara uppmärksamma på de tjänster som erbjuds för att välja en chef som passar vår profil. Även om förvaltaren av en fond kommer att hantera våra pengar på samma sätt som ett portföljförvaltningsföretag (SGC) är det inte samma affär. I teorin utför CMS en personlig, individuell portföljförvaltning uteslutande med våra pengar. Till exempel, om vi har 20 000 euro kommer en QMS att hantera dessa 20 000 euro individuellt. Men om vi introducerar samma 20 000 euro till en investeringsfond kommer de att läggas till fondens tillgångar.