Den förmånsbestämda planen är en pensionsplan där företaget definierar en ersättning eller förmån som den anställde kommer att få när de har gått i pension. Förmånen baseras på olika kriterier såsom genomsnittlig lön, tjänstgöringstid hos företaget etc.
Företaget tar all investeringsrisk, till skillnad från avgif.webptsbestämda planer. Företaget fastställer en skuld som är lika med nuvärdet av de betalningar som ska göras till den anställde i framtiden. Denna skuld kompenseras av företaget med en investeringsplan för tillgångar där den bidrar med bidrag när arbetstagaren förvärvar förmåner.
Eftersom det tar på sig investeringsrisken måste företaget oroa sig för att uppnå de fastställda målen. För detta måste du skapa en investeringsstrategi och anpassa dig efter den. En förmånsbestämd plan där tillgångar är större än skulder sägs vara överkapitaliserade. Om tillgångarna är mindre än skulderna är planen underkapitaliserad.
Bolagets investeringsstrategi
Strategierna kan vara:
- Följ den balans mellan lönsamhet och risk som fastställts som mål. En justering görs vanligtvis enligt Sharpe-förhållandet.
- Planens volatilitet måste alltid ligga inom tidigare definierade intervall.
- Uppfyll likviditetsbehov.