Förvaltaren av en investeringsfond kan vara en fysisk eller juridisk person vars huvudsakliga funktion är att förvalta fondens tillgångar för att generera positiv avkastning.
Huvudfunktionen för förvaltaren av en investeringsfond är att förvalta de tillgångar som är integrerade i den fonden. En fond där deltagarna ingriper, det vill säga de investerare som sätter in sitt kapital i denna struktur för att optimera sina investeringar.
Manager och manager ska inte förväxlas. Chefen är den juridiska strukturen. Förvaltaren är dock en fysisk eller juridisk person som fattar beslut om tillgångarna. Med andra ord bestämmer du vad du ska köpa och vad du ska sälja.
Mycket enkelt är fondförvaltaren tänkande chef. Det är personen som har sista ordet om tillgångarna som förvaltas av investeringsfondförvaltaren (företaget).
Investeringsfondförvaltarens funktioner
Dessutom kan investerings- eller pensionsfondsförvaltningsföretag utföra några av följande aktiviteter:
- Att hålla fondens redovisning och diskretionära förvaltning av placeringsportföljer, inklusive pensionsfondernas.
- Investeringsrådgivning, kvantifiering av positioner, rättigheter och skyldigheter i fonden samt riskpolicy, informera investeraren regelbundet och i detalj.
- Utfärda, tillsammans med värdepappersförvaringsenheten, intygen om tillhörighet till fonden och värdet av dess konsoliderade rättigheter.
- Kontrollera fondens förvaringsenhet.
- Genomför investeringarna i fondens tillgångar och rapportera regelbundet förändringar i investeringspolicyn och i de provisioner som tillämpas på deltagarna.
- Informera fondens kontrollkommitté om dess situation.
- Hantera och betala de förmåner som orsakats.
- Beräkning av fondens substansvärde och återbalansering baserat på kapitalinflöden och utflödena. Information om prenumerations- och återbetalningspolicy och vilken dag deltagandet tar värde.
- Informera om överföringspolicyer mellan investeringsfonder.
- Information om kontojusteringar till följd av finansiella transaktioner i värdepapper.
Det finns många fler roller som involverar administratörer och fondförvaltare, men dessa är de viktigaste.
Bemyndigande till fondförvaltare
Förvaltningsbolagen är underkastade tillsyn av National Securities Commission i varje land. De måste godkännas av ekonomiministeriet på kommissionens förslag. Tillståndsbegäran måste åtföljas av:
- Utkast till stadgar.
- En rapport som beskriver aspekter som organisationsstrukturen, de aktiviteter som ska genomföras, de tekniska och mänskliga resurser som finns tillgängliga för att utföra verksamheten. Såväl som förhållandet mellan administratörer eller chefer, vilket visar deras goda anseende och professionalism.
- Identiteten på de aktieägare, direkta eller indirekta, som har en betydande andel på mer än 10% av kapitalet eller rösträtten.
- Mängden därav, liksom all annan information som krävs från enheten.
När de väl har bildats måste de registreras i Mercantile Registry och i motsvarande register från National Securities Market Commission.
Det är mycket viktigt att nämna att fondförvaltningsbolagen måste agera till förmån för deltagarna, och de provisioner de får är begränsade och kommer inte att överstiga det maximala lagstiftningen. Samtidigt kan de inte utfärda förpliktelser eller tillgå kredit och måste materialisera tillgångarna enligt deras order i vissa tillgångar. Dessutom måste de betala ett minimikapital och garantier för att kunna utföra sin verksamhet.