Begrepp och schema i offentliga erbjudanden

Det offentliga erbjudandet är en operation där nyemitterade aktier (OPS) säljs ut, eller stora paket med aktier som kan komma från företaget själv eller från en stor aktieägare, det betyder att de inte skapas, de byter bara händer ( Börsintroduktion).

När vi pratar om offentliga erbjudanden om försäljning eller prenumeration finns det vanliga villkor för de två operationerna som vi måste veta.

Viktiga begrepp för offentliga erbjudanden

Bland de viktigaste begreppen för offentliga erbjudanden är:

Avsnitt: Det är de olika grupperna av investerare som erbjudandet riktar sig till, vi hittar detaljhandelssektionen (små investerare), kvalificerade investerarsektioner (tidigare kallad institutionella) och medarbetarsektionen.
Högsta detaljhandelspris: Det är det högsta beloppet som investerare kommer att betala för varje tilldelad aktie.
Försäljningspris: Det kommer att vara det lägsta av följande två: 1) det högsta detaljhandelspriset, 2) det pris som fastställts för delen av kvalificerade investerare.
Mandat / begäran: De är två dokument som har samma verktyg, för att få tillgång till de aktier som erbjuds innan de går ut på marknaden där deras värde kan skjuta i höjden.

Mandatet levereras innan det högsta detaljhandelspriset fastställs, så att vi kan få tillgång till erbjudandet innan vi känner till det högsta priset att betala, därför får vi möjlighet att återkalla beställningen om det priset inte intresserar oss.

Förfrågan visar också vår vilja att få tillgång till erbjudandet, men det levereras efter att ha känt det högsta priset så att det inte ger oss möjlighet att återkalla beställningen.

Återkallningsperiod: För dem som har lämnat in mandat och inte slutligen vill delta i erbjudandet, eftersom det slutliga priset inte är attraktivt.
Fördelning: Om utbudet av aktier för detaljhandeln är mindre än efterfrågan (mandat eller ansökningar) har de som har lämnat in mandat företräde.