Riktmärket är ett riktmärke som används för att mäta en investerings resultat. Det är en finansiell indikator som används som ett jämförelsesverktyg för att utvärdera en investerings resultat.
Ordet benchmark kommer från engelska och betyder 'benchmark' eller 'parameter'. Det används också i marknadsföring för att referera till en framgångsrik produkt eller teknik.
När det gäller ekonomi är det viktigt att jämföra det med ett riktmärke när man utvärderar en investerings resultat, eftersom det med tanke på det stora utbudet av investeringsmöjligheter inte är detsamma att jämföra resultatet för en person som investerar i obligationer, aktier eller reala egendom. Till exempel, för att mäta resultatet för en spansk aktieinvesterares portfölj, kan ett aktieindex som Ibex 35 användas som ett riktmärke och därmed veta om det har uppnått mer lönsamhet än detta index, eller tvärtom, investerarnas vilja Det hade varit mer lönsamt att investera direkt i Ibex 35, genom ett finansiellt derivat, till exempel en ETF.
Riktmärket kommer att väljas beroende på vilken marknad investeringen är inriktad på, investerarens stil och vilka typer av finansiella tillgångar som den kan investeras i, bland andra faktorer. En kombination av flera index kan till och med användas som riktmärke om investeringen är inriktad på flera marknader.
Därför är referensindex för en investeringsfond det referensindex som används för att kontrastera denna fonds beteende jämfört med en standardfond inom en tidsram. På detta sätt kan det avgöras om fondförvaltaren har fått en avkastning tack vare sina investeringskunskaper. Det hjälper investeraren att veta om han är intresserad av att investera i den investeringsfonden, eller tvärtom, investera direkt i den. riktmärke, minska dina ledningskostnader.
Redo att investera på marknaderna?
En av de största mäklarna i världen, eToro, har gjort investeringen på de finansiella marknaderna mer tillgänglig. Nu kan vem som helst investera i aktier eller köpa fraktioner av aktier med 0% provision. Börja investera nu med en insättning på bara 200 dollar. Kom ihåg att det är viktigt att träna för att investera, men naturligtvis idag kan vem som helst göra det.
Ditt kapital är i fara. Andra avgif.webpter kan tillkomma. För mer information, besök stocks.eToro.com
Jag vill investera med EtoroFunktioner för ett riktmärke
Varje fond bygger på ett riktmärke som bäst passar sina mål. Bland fördelarna eller funktionerna som vi kan tillskriva användningen av denna teknik är:
- Det hjälper förvaltaren att definiera investeringsdestinationen, med tydliga instruktioner om vilka marknader och typer av tillgångar att investera i.
- Det fungerar så att kunderna i investeringsfonden vet i vilka de ska investera.
- Det är mycket användbart att identifiera riskerna med investeringen.
- Förenkla tolkningen av returer.
- Det är ett verktyg som investeraren jämför och utvärderar sin nuvarande och historiska utveckling.
- Vid positiv avkastning kan den användas som ett marknadsföringsverktyg.
- Visar efterlevnad av finansiella standarder och förordningar.
Egenskaper för ett bra riktmärke
Jämförelser är mycket användbara för att hantera komplexiteten i att mäta investeringsavkastningen, men inte alla riktmärken är lika effektiva. För att kunna kategorisera de fastigheter som gör ett riktmärke till ett effektivt riktmärke har CFA Institute publicerat en serie kriterier:
- Ange i förväg: Det riktmärke som ska användas måste vara känt innan du gör någon investering.
- Lämplig: Det måste överensstämma med chefens stil.
- Mätbar: Dess värde och prestanda kan bestämmas relativt ofta.
- Entydig: Dess komponenter måste vara klart definierade.
- Relaterat till chefens kunskapsområde: Det måste matcha förvaltarens investeringsmål.
- Godtagbarhet: Chefen måste godkänna användningen av detta riktmärke
- Invertibel: Du kan investera i riktmärket med relativt lätthet.
Jämförelsetyp
Det finns många typer av riktmärken, de sju mest använda typerna är:
- Absolut riktmärke för avkastning: Till exempel en lönsamhet på 5% per år. Det är en mycket enkel teknik även om den inte kan användas som ett investeringsalternativ.
- Chefernas universum: Det genomsnittliga resultatet för alla chefer på en marknad används som riktmärke. Den är väldigt lätt att mäta men den kan inte kännas i förväg eller är den inverterbar.
- Baserat på allmänna index: Använd till exempel Ibex 35. Den uppfyller egenskaperna för ett bra riktmärke.
- Enligt indexens stil: De använder en viss investeringsstil som referenspunkt, till exempel en värdestrategi i stora bokstäver.
- Baserat på faktorer eller modeller: De anger en uppsättning faktorer som ska användas som referens.
- Baserat på tidigare avkastning: De är byggda med en algoritm som kombinerar de olika investeringsstilarna som återspeglar en fonds tidigare investeringar.
- Baserat på anpassade värden: Det använder för sin sammansättning specifika värden från förvaltarens investeringsuniversum för att bygga det riktmärket.