Volymbalansen, känd på engelska sompå balansvolym, är en teknisk indikator som används i aktiemarknadsanalys som relaterar aktiemarknadsvolymen med prisförändringar.
Målet med denna indikator är att se om prisets rörelse åtföljs av volymen. Det vill säga om priset stiger måste indikatorn öka i värde. På samma sätt, om priset faller, bör indikatorn minska sitt värde. Det vill säga indikator och pris måste gå i samma riktning.
Logiken bakom detta är att när en säkerhet stiger måste intresset för säkerheten öka, och följaktligen också volymen. Medan värdet faller måste intresset för värdepappret minskas och därmed även volymen.
Dess utseende är som följer:
Volymbalansformel
Sättet att beräkna är mycket enkelt. Om det aktuella stängningskursen överstiger stängningskursen för föregående period läggs den aktuella volymen till föregående volymvärde. Däremot, om det aktuella stängningskursen är lägre än stängningskursen för den föregående perioden, dras den aktuella volymen från föregående volymvärde. Om slutkursen är densamma som föregående period, ändras inte indikatorn.
Liksom alla tekniska indikatorer har volymbalansen en formel som resulterar i en graf som den i föregående bild. Indikatorformeln är som följer:
Där "t" är det aktuella ögonblicket och "t-1" är den föregående perioden. Kort sagt, om ljuset är haussant läggs det till och om ljuset är baissärt subtraheras det.
Tolkning av indikatorn
Som vi förklarade i början är idén enkel. Om indikatorn rör sig i samma riktning som priset, ett gott tecken, är trenden hälsosam. Tvärtom, om indikatorn rör sig i motsatt riktning till priset, ett dåligt tecken, kan trenden vara nära slut.
Vid den här tiden kommer vi att förklara hur det används i de flesta fall. Huvudanvändningen av denna indikator är baserad på skillnader. Vi kan skilja mellan hausseartade avvikelser och baisseartade avvikelser.
- Bearish avvikelser
En hausseartad avvikelse i volymbalansen inträffar när priset rör sig högre och indikatorn faller. När detta händer betyder det att institutionella pengar kommer ur värde.
Priset stiger eftersom säkerheten har blivit populär och de mindre informerade investerarna hoppar för att köpa den. Men verkligheten är att värdet inte är riktigt attraktivt.
- Bulliga avvikelser
En baisseartad avvikelse i indikatorn uppstår när priset går lägre och indikatorn rör sig högre. Vid den här tiden börjar institutionella pengar komma in i värde.
Med andra ord börjar investerare med mer kapital och som är bättre informerade att köpa stora belopp. Priset faller på grund av panik från små investerare som tror att värdet aldrig kommer att sluta falla.
Kort sagt är det en indikator som försöker identifiera in- eller utgång för starka händer. När det gäller handel med lingo är de starka händerna institutionella investerare. Det vill säga investerare med mer kapital och bättre information.