Pengarna som finns idag i våra samhällen kan delas in i två typer: å ena sidan finns det kontanter (fysiska pengar som består av sedlar och mynt) och bankpengar (digitala anteckningar som de vi ser på vårt bankkonto).
Kontanter (mynt och sedlar) kan bara skapas av den officiella institution som ansvarar för den, centralbanken. Bankpengar kan å andra sidan skapas av samma institution som gör sedlar och mynt, men också - och framför allt - av privata banker. Tack vare deras privilegierade skick att skapa pengar genom utfärdande av deras skulder i form av insättningar, när de lånar ut pengar till en individ börjar de en cirkel av penningskapande, påskyndat avmultiplikatoreffekt av pengar.
Hur skapar de det?
För att bankerna ska få likviditet lånar landets centralbank dem pengar. Och vad bygger centralbanken på för att låna ut de pengarna? I grund och botten i affärsbankens långsiktiga investeringar. Till exempel, om en bank lånar ut 200 000 euro för en inteckning (vilket är en bankinvestering), lånar centralbanken ut den banken cirka 200 000 euro, vilket skapar dessa pengar (elektroniskt "tryckt"). Och dessutom kommer centralbanken att refinansiera banken på kort sikt så många gånger som nödvändigt tills den inteckningen betalas av den pantsatta.
När pengarna är i medborgarnas händer kan bankerna också multiplicera dem. Låt oss se a enkelt exempel på hur banker multiplicerar pengar, illustrerar hur i en imaginär ekonomifår banker 1 000 euro och konverterar det till mer än 90 000 euro:
1. Pepe samlar in sin lön och sätter in 1 000 euro i bank A.
2. Bank A är enligt lag skyldig att bibehålla en procentandel av insättningen i bankens likvida reserver, när den väl har deponerats kan den låna ut resten av pengarna.
Procentandelen jag pratar om kallas kontantkvoten. I euroområdet, till exempel, ligger andelen mellan 0 och 1%. I exemplet ska vi använda 1%. Ju lägre denna procentsats, desto högre är pengar multiplikator.
Sedan sparar de i bank A 1% av insättningen i sina reserver, det vill säga de sparar 10 € och lånar ut de återstående 990 € till en andra person (John).
3. Fulanito köper en motorcykel av en tredje person (María) för 900 euro, vilket ger honom 90 € för sin verksamhet.
4. Maria behåller 900 euro i bank A.
5. Bank A behåller de 9 euro som den måste sätta in i reserver enligt lag och lånar Carmen ut 891 euro.
6. Carmen beslutar att lämna 891 euro i bank B.
Vi kommer att se hur mycket pengar det finns nu i denna ekonomi, räknat inte pengarna som finns i bankernas reserver.
Pepe har 1 000 euro i bank A.
Så och så han har 90 € i sin låda hemma.
Mary har 900 euro i bank B.
Carmen har 891 euro i bank C.
Just nu finns det totalt 2 881 euro i ekonomin. Bankerna har skapat 1 881 euro av de 1 000 euro som Pepe angav.
Om vi fortsätter att utveckla exemplet och bank C lånar ut Carmens pengar och i sin tur sätter den in dem i en annan bank och så vidare, förutsatt att varje person tar ut pengarna från banken och direkt återför dem till en annan bank, som de har gjort María och Carmen, varje beviljad kredit skulle ha potential att ge ytterligare ett mindre lån (initial kredit minus 1%), i en oändlig minskande serie och från Carmens 891 euro skulle bankerna skapa ytterligare 88 209 euro (891 / 0,01 - 891 ).
Pengar skapade: 1.881 + 88.209= 90.090 € !!!
Av de 1000 euro som Pepe gick in har bankerna skapat ytterligare 90 090 euro som fördelas på många människor.
Bankernas skapande av pengar beror på att bankerna inte lånar ut baserat på de pengar de har, utan på vad de kommer att ha. I förhållande till exemplet har alla pengar skapats från de 990 euro som bank A lånat ut till Fulanito och som han har betalat till María. Att vara Fulanitos motorcykel, den enda verkliga tillgången där denna penningskapande stöds.
Så vi kan se som banker multiplicerar pengar baserat på skuld. Detta fungerar så länge Fulanito betalar sin skuld, annars skulle processen sluta. Detta är den oförutsägbara delen av det skuldbaserade penningssystemet.
Grafiskt är det som följer:
