Referensräntan är den som fastställs av en officiell enhet och som ligger till grund för beräkningen av den räntesats som ska betalas för en finansiell transaktion. Detta, vanligtvis lägger man till en spread som kallas spread.
Med andra ord fungerar referens typen som ett "golv" eller "golv" till vilket ytterligare en procentsats läggs till. På detta sätt bestäms räntan på ett lån.
Några kända räntor är:
- Euribor: Det är den räntesats som banker i euroområdet lånar ut pengar till varandra. European Money Markets Institute (EMMI) beräknar det dagligen.
- Libor: Det är den ränta som baseras på räntor som brittiska banker lånar ut pengar till varandra på interbankmarknaden. Den publiceras dagligen av British Bankers Association.
- Primränta eller primärränta: Det är den ränta som amerikanska banker tar ut till sina bästa kunder, det vill säga till dem som har lägst risk för fallissemang.
Referensränta och penningpolitik
Centralbanker fastställer en referensränta från vilken de hanterar penningpolitiken. Detta eftersom denna indikator fungerar som grund för interbanklån.
För att förstå ovanstående måste vi ta hänsyn till att de monetära myndigheterna kräver ett minimikrav på reserv (reserv som inte kan användas) från banker. De finansiella enheter som inte uppfyller nämnda krav kan således begära kortfristiga lån från andra överskottsinstitut.
Således är kostnaden för dessa krediter mellan finansinstitut känd som interbankränta. Detta kommer att variera i samma riktning som referenshastigheten (om den ena går upp eller ner går den andra också).
Så, referensräntan fungerar som ett penningpolitiskt verktyg eftersom interbankräntan, när den stiger, också ökar, vilket gör bankernas kostnad att få pengar dyrare. Därför kommer räntorna för allmänheten att stiga och utlåningen kommer att upphöra.
Tvärtom, om referensräntan sänks kommer också finansieringskostnaden att minska. På det sättet kan till exempel ekonomin få ett uppsving inför en lågkonjunktur.
Referensexempel
Antag att banken beviljar ett hypotekslån med en rörlig ränta där referensräntan är Euribor plus en spread på 5%.
Så om Euribor ligger på -0,28% kommer den tillämpliga räntan på lånet att vara 4,72%.
Det bör noteras att eftersom det rör sig om en rörlig räntefinansiering kommer varje betalningsperiod (till exempel varje månad) att uppdateras med en räntesats.
Fördelar och nackdelar med remissgraden
Referensräntan är en fördel för långivaren med hänsyn till att en minsta inkomst garanteras. Räntan kan dock variera kraftigt över tiden. Följaktligen kan borgenärens inkomst också vara något instabil.
Å andra sidan, ur gäldenärens synvinkel, är fördelen med referensräntan kanske att den hjälper dem att förstå hur finansieringskostnaden beräknas.
Om referensräntan blir för hög kan det dock påverka låntagarens ekonomi.
