Det kallas Riskkapital till alla dessa investeringar genom aktier som normalt används för att finansiera små eller medelstora företag startups (företag som har mycket få år av liv och befinner sig i sin första tillfälliga fas).
De är onoterade företag och kan inte få önskad finansiering på de offentliga aktiemarknaderna eller genom andra traditionella former av företagsfinansiering, t.ex. banker.
Företag som söker denna typ av kapital eller finansiering är i allmänhet små, med hög risk, utan historik för att stödja deras pengaflöde framtid (som vanligtvis är negativa under de första levnadsåren). Och att de därför är villiga att erbjuda bra positioner i huvudstad från företaget till de som erbjuder sig som riskkapital i utbyte mot att växa verksamheten.
Vanligtvis finns det väldigt få materiella tillgångar som kan tjäna som säkerhet (säkerhet i förhållande till lånetransaktionen) i banklån.
Det är en högriskoperation, men dessa företag privatkapital De som bedriver denna typ av verksamhet får hög avkastning och deras verksamhet är att finansiera denna typ av enhet i hopp om att dra nytta av några mycket lönsamma företag, de tar aktier i de företag de investerar i. Som vi sa är kassaflödet negativt under de första levnadsåren, därför kan alla investerade bidrag förloras vid många tillfällen.
Bland fördelarna för dem som utför riskkapital, Det är inte bara lönsamheten de kan uppnå. De erfarenheter de får, kontakterna och den strategiska råd de kan ge är också mycket relevanta.
När det gäller den tillfälliga perioden, eftersom det är en ganska illikvid investering, måste investerare begå och immobilisera nämnda kapital i minst mellan 5 och 10 år ungefär innan de lämnar kapitalet i företaget. Vid denna tidpunkt måste en lämplig exitstrategi planeras för att uppnå ett högt värde, eftersom sådana aktier normalt exiteras i a Offentligt erbjudande om försäljning (IPO).
Stadier av ett riskkapital
- Insamling: Normalt är det ett steg som varar mellan 6 månader och 1 år. Riskkapitalenheten söker medel från investerare, men de investeras inte i något fall.
- Investeringssökning: När riskkapitalfonden är stängd för nya investerare börjar de leta efter investeringsmöjligheter. I det andra steget investeras inte de insamlade medlen, å andra sidan, om provisionerna är utformade. Det här steget kan ta upp till fem år.
- Investeringsåtagande: I detta skede beslutas i vilka företag att investera och hur mycket av fonden som ska fördelas till var och en av dem. I detta skede investeras medlen i företag som vanligtvis inte ger positiv avkastning. Detta steg sammanfaller vanligtvis under den tid som markerats med föregående steg och varar vanligtvis mellan 3 och 5 år.
- Kapitalförvaltning: I detta skede har allt kapital redan investerats. Det är då riskkapitalenheten börjar hantera företagets portfölj och förse dem med affärskunskap och erfarenhet. I detta skede börjar investeringen löna sig och det är då en exitplan börjar utvecklas.
- Fondslikvidation: Fonden är stängd och vinsten fördelas mellan investerarna och riskkapitalenheten (provisioner).
