Kontantunderskottet är den situation där betalningarna överstiger insamlingen under en viss period.
När ett företag har ett kontantunderskott betyder det att det inte kan klara betalningarna för en period med intäkterna från samma period. Detta innebär att företaget måste vända sig till andra finansieringskällor för att uppfylla sina skyldigheter.
Den motsatta situationen är kontantöverskottet.
Tolkning av kontantunderskottet
Ett kontantunderskott behöver inte nödvändigtvis vara en negativ sak. Med hänsyn till skillnaden mellan inkomster och intäkter och mellan kostnader och betalningar ser vi hur ett företag kan generera vinster trots att det har kontantunderskott.
Kontantunderskottet kommer att vara ett problem när det riskerar företagets solvens. Detta kommer att hända om finansieringskällor inte är tillgängliga för att kompensera för detta underskott. Dessa finansieringskällor kan vara externa (lån eller andra skulder) eller interna (eget kapital och reserver).
När man utvärderar effekterna av kontantunderskott måste företaget titta på finansieringskostnaderna, vars huvudkomponent är den räntesats det betalar för tillgång till fonderna.
För att minska kontantunderskottet kan företaget välja att förlänga betalningsperioden till sina leverantörer eller att minska insamlingsperioden till sina kunder. Båda alternativen har vanligtvis en kostnad. Om du bestämmer dig för att försena betalningen till leverantörer kommer de troligen att erbjuda lägre priser. Och om det beslutas att förskottsbetalningen till kunderna kan de kräva mindre kvantitet eller pris. Beroende på företagets förhandlingsstyrka kommer dessa kostnader att vara högre eller lägre.
När man fattar ett beslut om kontantunderskottet bör företaget överväga och jämföra de ovan nämnda kostnaderna. Normalt väljer företag med mycket förhandlingsstyrka, som stora företag, att försena betalningen till leverantörerna och debitera sina kunder kontant. Men i andra fall kan det vara mer fördelaktigt att ha en billig finansieringslinje.