Likviditetsfönstret är den period då aktieägarna i en investeringsfond helt eller delvis kan lösa in den utan att inlösenprovisionen tillämpas.
Vanligtvis, när en investeringsfond återbetalas, debiterar finansinstitutet eller fondförvaltaren en provision för att göra den ersättningen. Om denna inlösen görs under likviditetsperioden debiteras ingen sådan inlösenavgif.webpt.
I vilka investeringsfonder finns det ett likviditetsfönster?
Även om likviditetsfönstren inte är begränsade till någon typ av investeringsfond, gäller de i praktiken endast för garanterade investeringsfonder. En garanterad fond är en strukturerad produkt i form av en investeringsfond, i vilken kunden behåller en del av eller hela det tillskjutna kapitalet vid garanterad löptid. I aggressiva, måttliga eller konservativa investeringsfonder finns det därför inte dessa likviditetsfönster.
Drift av likviditetsfönstret
För det första måste likviditetsfönstret återspeglas i investeringsfondens informationsbroschyrer. Med andra ord finns inte likviditetsfönstret för alla garanterade investeringsfonder; endast för dem som uttryckligen tillhandahåller det i dess egenskaper.
Dessa egenskaper inkluderar villkoren för likviditetsfönstret: de vanligaste är termen för likviditetsfönstret (vilket är begränsat) och förekomsten av ett meddelande från klienten. Med andra ord måste kunden som vill ersätta investeringsfonden meddela den förvaltande enheten i förväg inom den föreskrivna perioden. Men dessutom kan andra krav krävas, såsom till exempel att ersättningen måste vara partiell och inte för helheten.
Redo att investera på marknaderna?
En av de största mäklarna i världen, eToro, har gjort investeringen på de finansiella marknaderna mer tillgänglig. Nu kan vem som helst investera i aktier eller köpa fraktioner av aktier med 0% provision. Börja investera nu med en insättning på bara 200 dollar. Kom ihåg att det är viktigt att träna för att investera, men naturligtvis idag kan vem som helst göra det.
Ditt kapital är i fara. Andra avgif.webpter kan tillkomma. För mer information, besök stocks.eToro.com
Jag vill investera med EtoroFör att uppfylla alla dessa förutsättningar måste kunden som vill återbetala fonden under likviditetsfönstret endast meddela den förvaltande enheten (följer de fastställda tidsfristerna) och på detta sätt inte behöva betala återbetalningsprovisionen.
För- och nackdelar med återbetalning i likviditetsfönstret
Den största fördelen med att lösa in under likviditetsfönstret är uppenbar: kostnadsbesparingar genom att inte behöva betala inlösenavgif.webpten (som kan vara upp till 5% av det återbetalade beloppet). Det finns dock också en möjlig nackdel: garantin för återbetalning som finns i de garanterade fonderna finns inte om återbetalningen görs under likviditetsfönstret. Nedan följer ett exempel för att bättre förstå det:
En kund investerar 100 valutaenheter i en 100% garanterad investeringsfond med en löptid på 5 år och ett likviditetsfönster på 6 månader. Ersättningsprovisionen är 5% av det återbetalade beloppet. Denna kund har sina 100 valutaenheter försäkrade vid förfallodagen (det vill säga i 5 år). Du kan också återbetala det under de första sex månaderna (likviditetsfönster) utan att betala återbetalningsprovisionen. Om du ville betala tillbaka det efter 5 månader och fonden var värt 90% skulle det återbetalade beloppet vara 90 valutaenheter, även om fonden är 100% garanterad. Detta beror på att garantin är en återbetalning vid förfallodagen, inte en tidig återbetalning.
