Solvens är förmågan hos en fysisk eller juridisk person att fullgöra sina ekonomiska skyldigheter.
Det vill säga din förmåga att återbetala de skulder som du har uppstått eller planerar att ådra dig nu eller i framtiden.
Solvens är ett grundläggande verktyg för en potentiell borgenär att fatta beslut om huruvida de ska bevilja finansiering till den sökande, men det är också användbart att känna till den nuvarande situationen för en gäldenär som för närvarande står inför sina skyldigheter.
Medan likviditet vanligtvis uttrycker företagens förmåga att uppfylla kortfristiga finansiella åtaganden, mäter finansiell solvens deras förmåga att uppfylla sina långfristiga förpliktelser.
I den privata ekonomin bestäms solvensen vanligtvis av personens eventuella brottslighet med avseende på deras nuvarande skulder och av deras inkomstnivå. Det är också viktigt att notera att garantier ibland förväxlas med solvens, medan de i verkligheten är två olika begrepp. Detta beror på att även om dess användning har en positiv effekt på investeringens lönsamhet, tillhandahåller den ingen information om gäldenärens solvens, eftersom den bara lägger till ytterligare säkerhet i händelse av utebliven betalning men inte informerar borgenären om möjlighet att detta antagande slutar produceras.
Hur mäter jag ett företags solvens?
Det finns flera sätt att mäta det, så kallade solvensgrader är de mest använda för att beräkna ett företags solvens. Dessutom finns det många andra sätt att värdera det, vilket kompletterar dessa förhållanden.
När det gäller företagsfinansiering är det vanligt att använda nyckeltal, såsom solvensförhållanden, bland vilka skuldkvoten (total skuld / totala tillgångar) och skuldsättningsgraden (totala tillgångar / nettovärde) sticker ut.
Likaså är det viktigt att ta hänsyn till likviditeten, vilket vi kan säga som gemensamt mäter kortsiktig solvens. Det finns olika likviditetsförhållanden, den mest använda är den nuvarande likviditetsgraden, som mäter förhållandet mellan omsättningstillgångar och skulder i ett företag.
LikviditetsförhållandenSolvensförhållandenNär det gäller stora företag och stater mäts det vanligtvis av kreditvärderingsinstitut som studerar en serie standardiserade parametrar för att slutgiltigt besluta om gäldenärens solvens. Baserat på denna analys bestämmer de kreditkvaliteten, det vill säga kvaliteten på motsvarande företag eller land.
Dessa byråer använder betygsskalor som gradvis graderar stater och företag, först skiljer mellan investeringsklass och hög avkastning från oförmåga att betala sina skulder (i allmänhet kallad "skräpobligation") till högsta betyg (som vanligtvis kallas "trippel A" i stora byråer) ).
Detta har i sin tur stor inverkan på hur lätt det är för företag och stater att finansiera sig själva, eftersom de mest lösningsbara kan erbjuda lägre räntor genom att inte ha problem med att locka konservativa riskavvikande investerare. Tvärtom kommer länder och företag med lägre kreditbetyg inte att kunna erbjuda säkerhet för investerare och kommer att försöka attrahera de mest riskfyllda genom att erbjuda dem högre avkastning. Denna skillnad mellan intressen för en finansiell tillgång som är utsatt för risk och en annan fri från den är vad vi ofta känner till som en ”riskpremie” och är därför direkt kopplad till solvens.