Den optimala kapitalstrukturen är den mest effektiva fördelningen i egen- och tredjepartsfinansiering.
Denna term är relativ, eftersom det inte finns någon allmänt accepterad konvention enligt vilken det kan anges vad som är det bästa sättet att optimera företagets finansiella struktur.
Optimeringslutningar
Den optimala kapitalstrukturen för ett företag beror främst på två faktorer: storleken och den ekonomiska sektor som det tillhör. Härifrån bör det studeras om företaget är baserat på intäkter från snabb varuomsättning eller om det tvärtom har en lägre omsättning.
Om det var en långsam omsättning av tillgångar kan man säga att ett överskott av extern finansiering kan äventyra företagets lönsamhet.
Å andra sidan, om rotationen är snabb kommer användningen av extern finansiering teoretiskt att täckas medan den ordinarie verksamheten genomförs.
På samma sätt, även om det är sant att, på teoretisk nivå, med en relevant vikt i balansräkningen med avseende på nettovärde betecknar en viss ekonomisk hälsa, företag som har möjlighet att uppnå en inkomstmarginal som är högre än kostnad finansieringen kan de välja att låna för att få en högre vinstmarginal.
Beräkning av den optimala kapitalstrukturen
Även om det inte finns någon ratio som beräknar heterogent i alla företag hur optimalt kapitalet fördelas, finns det en ratio som vanligtvis används för att beräkna tillräckligheten mellan vikten mellan eget kapital och skulder. Detta förhållande är skuldkvoten:
Denna koefficient kommer att vara ett bra tecken så länge den svänger mellan 70 och 150 poäng. Beroende på vilken sektor företaget är inriktat på måste du jämföra det och ta reda på marknadsgenomsnittet. På det här sättet kan du se om det är över eller under. Om det ligger över genomsnittet betyder det att det använder fler skulder än genomsnittet, om det är lägre än det använder mer egna resurser än marknadsgenomsnittet.
Slutligen bör det noteras att varje sektor och varje företag har olika optimala kapitalstrukturer. Dessutom beror strukturen på miljöns ekonomiska situation. Till exempel om det finns inflation, om räntorna är låga, om det finns politiska rörelser som kan påverka företaget etc.