Hävstång i derivat avser att använda mer kapital i en investering med avseende på den balans som en viss ekonomisk agent måste investera.
Hävstång är ett investeringsbeslut och under inga omständigheter en skyldighet, därför är det investeraren som bestämmer sin hävstångsnivå enligt investerarprofilen som har större eller mindre risk.
Det är viktigt att nämna att skuldsättningen måste kontrolleras, eftersom dess okontrollerade användning kan få katastrofala konsekvenser för en investerares investeringskonto. Hävstångseffekten i derivat uppstår eftersom det inte är nödvändigt att betala ut allt kapital som ska investeras för att operera i dem, utan bara en del av det.
Denna del kallas säkerheter och är nödvändig för att ha rätt att driva den finansiella tillgången i fråga. Därför, enligt samma regel, om en investerare inte behöver betala hela sitt kapital och endast en del, gör det att han kan använda mer kapital och generera en hävstångseffekt eller ett kapitalöverskott.
Hävstångsberäkningsformel
Beräkningsformeln är som följer:
Hävstång = Nominell handelsvolym / kontosaldo
Eftersom den är den nominella förhandlingsvolymen, är storleken på det derivatkontrakt som förhandlas fram, och saldot på kontot, det saldo som deponeras på kontot av investeraren att investera.
Ett annat mycket viktigt koncept att tänka på är marginalanropet, som är en varning som varnar dig för användningen av hävstång i din position.
Dess beräkningsformel är följande:
Marginalanrop = eget kapital / garantier
Eget kapital är kontosaldot plus / minus vinsten eller förlusten i positionen hela tiden, och garanterar det kapitalbelopp som krävs för att driva den aktuella tillgången.
Om kapitalet är lika med eller understiger garantierna stänger mäklaren automatiskt ordern eller orderna eftersom det inte finns tillräckligt med kapital för att täcka de garantier som krävs. Generellt har finansförmedlaren larmsystem för att informera om denna situation innan den inträffar, så att investeraren kan reagera.
Sätt att täcka ett marginalanrop
Det finns tre sätt att täcka ett marginalanrop:
- Ange en operation med motsatt tecken för att göra a nätning av positionen.
- Lägg till mer kapital på kontot.
- Handla inte, vänta på att marknaden ska vända och kontot för att komma ur situationen med marginalanrop (mindre rekommenderad situation).
Derivat utnyttjar exempel
Låt oss se ett enkelt exempel på hävstång i derivat.
Antag att en investerare har 50000 insättningar på sitt kontantkonto associerat med marknadskontot. Han beslutar att köpa 1 Future of the Ibex 35 Plus på marknaden och utföra ordern till 9 500 poäng. Antag att du är kvar i säkerhet 10 000 euro. Den nominella förhandlingsvolymen i positionen är 95 000 multiplicerat med 10, eftersom det är multiplikatorn per terminskontrakt för Ibex 35, vilket innebär att förhandlingsvolymen är 95 000 euro.
Därför är hävstången följande:
Hävstång = 95.000 / 50.000 = 1.9
Investeraren använder 1,9 gånger mer kapital än saldot på kontot. Detta förhållande representeras som 1: 1,9 och det är en mycket förnuftig hävstång med tanke på att på oorganiserade marknader (OTC) kan hävstången nå 1: 500 (detta är en mycket hög skuldsättningsgrad), till exempel på valutamarknaden.
Operativ hävstång
