Systematisk risk - Vad det är, definition och koncept

Den systematiska, icke-diversifierbara eller marknadsrisken beror på själva marknaden där den finansiella tillgången är noterad och kan därför inte minskas.

Det är en del av den totala risken för en finansiell tillgång, som är uppdelad i systematisk och osystematisk risk.

Total risk = systematisk risk + osystematisk risk

Systematisk riskformel

Systematisk risk mäts genom beta och kan bara minskas om vi inte verkar på den marknaden och därför inte förvärvar den säkerheten.

Den består av beta-kvadraten och marknadens varians. Från denna jämlikhet kan vi dra slutsatsen att den systematiska risken är lika med beta-värdet (betas mindre än 1 kommer att minska marknadsrisken, betas större än 1 kommer att öka marknadsrisken) multiplicerat med marknadsvariansen, i slutändan risken.

Det är därför. att portföljförvaltare i många fall försöker minimera sin exponering för denna risk genom att välja värdepapper med lägre beta, även om detta inte alltid sammanfaller med förvaltarens mål, eftersom de kan ha andra behov, mål eller som de har valt för det företaget för en grundläggande analys baserad på resultaträkningen och balansräkningen.

Förvaltaren måste därför etablera relationer mellan avkastningen och risken med värdepapperen genom att använda portföljdiversifieringstekniker som minskar den osystematiska eller diversifierbara risken.

Redaktören rekommenderar:

Osystematisk risk