Giancarlo Prisco är en näringsidkare, född i Italien och har investerat på aktiemarknaden sedan 2008. I dag berättar han några av sina mest intressanta hemligheter och upplevelser.
Italiensk av födelse, passionerad för finansmarknader och handel, han tog examen i ekonomi för marknader och finansiella institutioner vid universitetet i Bergamo (Italien), med en avhandling inom teknisk analys med professor Giovanna Zanotti de la Bocconi University. Sedan 2008 har han arbetat som en oberoende teknisk analytiker och handlare på de viktigaste finansmarknaderna och har aktivt samarbetat med UNINT University of Rome och University of Roma Tre i Italien.
Dessutom har han arbetat som finansiell rådgivare och samarbetat som analytiker på Bolsa.com och med Admiral Markets, regelbundet hållit webbseminarier och seminarier på spanska och engelska om makroekonomiska och finansiella utbildningsfrågor.
Han har kört i tre år på SimplyTrading i ett handelsrum med utbildning i realtid på tyska Dax. Han samarbetar aktivt i Italien med Investire.biz, där han har fört sin berömda skalpningsteknik till indexen.
Förälskad i Spanien har han bott i Cádiz under en tid, där han har sitt analys- och investeringskontor.
1. God morgon Giancarlo, jag har känt dig länge och jag vet att du har mycket att berätta. Vad tycker du om vi börjar med din början på aktiemarknaden?
Jag studerade vid fakulteten för ekonomi när jag blev intresserad av aktiemarknaden, även om min första kontakt med riktiga pengar endast var möjlig 2009; Med ett litet kapital kunde jag äntligen investera på den italienska aktiemarknaden, i banksektorn och i råvarusektorn. Detta gjorde det möjligt för mig att göra bra vinster (jag hade turen att gå in i en niomånaders uptrend).
I allmänhet har jag alltid studerat ensam, tränat med böcker, lyssnat på de bästa handlarna och genom de tekniska analysprogrammen från investeringskontot.
2. Berätta vad scalping är. Varför utför du den typen av handel?
Scalping består av att göra några minuter och till och med sekunder. Det vill säga, gå in på marknaden och sälj efter 30 sekunder om målet nås.
Scalping är min favoritteknik. Många är emot det och säger att det inte går att ta lång tid, att det inte är lönsamt och bara är värt på lång sikt. Detta är en lögn. Det finns ingen absolut sanning, utan snarare varje näringsidkares förmåga att fullt ut utveckla sina förmågor i den teknik de föredrar. Skalpningen i DAX-indexet och de amerikanska indexen har gjort det möjligt för mig att kapitalisera och sedan kunna möta andra typer av investeringar och andra instrument på medellång och lång sikt.
Varför kan ha att göra med något mer personligt. Jag identifierar mig med det faktum att jag möter manipulation på sitt bästa varje dag, så att jag kan utveckla mina kunskaper och mina förmågor på marknaden på en professionell nivå.
3. Vilken typ av analys använder du? Varför?
Volymetrisk analys. Det är viktigt eftersom det representerar investerarnas intresse för alla finansiella instrument. Till detta har jag lagt till en studie av hur högfrekvenshandel fungerar och av konsekvenser på algoritmiska maskiner. På det sättet är jag tydlig på vilka nivåer jag ska röra mig innan marknaden öppnas.
Som jag sa i en februariartikel på finance.com “rör sig priset bara och uteslutande om vissa prispunkter uppnås, hanteras med system och skyldigheter som tydligt beskriver följd av rörelser. Ju starkare dessa punkter är, desto mer sannolikt kommer rörelsen att vara. Allt upprepas på samma sätt ”.
4. Du handlar främst finansiella terminer på index och råvaror, varför handlar du inte forex?
Indexfutures är utmärkta verktyg för den dagliga handlaren. De har hög likviditet och möjliggör en konkret och lättillgänglig volymetrisk vy. För vissa typer av komplexa strategier som jag använder föredrar jag CFD: er, medan framtiden använder jag den för att leta efter affärer i trend när volatiliteten i dagarna tillåter vissa typer av resor.
För längre tidsramar implementerar jag ekonomiska alternativ, särskilt på S&P 500 och VIX. Jag arbetar främst med råvaror till vissa prisnivåer, med hjälp av volymer, vilket gör att jag kan söka efter trender varje vecka och månad.
Forex arbetar jag väldigt lite, eftersom det på grund av den enorma mängden volymer som det byter ut varje dag är svårt att upptäcka; Jag fokuserar på säsongsmässighet och studien av innehållsförteckningar, för att specifikt söka efter trender varje vecka eller månadsvis i de viktigaste paren.
5. Tror du att det är möjligt att göra lönsam dagshandel i forex?
Vi har inte tillförlitliga volymer tillgängliga i valutan. Eller snarare kan vi inte se dem alla. Född som en interbankmarknad har bara EUR / USD 2 biljoner dollar per växlingsdag. Detta berättar storheten för den marknaden.
Att upprätthålla en ordnad och konstant dagshandel på valutamarknaden är verkligen svårt. Mycket laterala faser omväxlar svåra att hantera intradag. Med detta menar jag inte att du inte kan, men du måste vara specifik. Det tar många timmar och mycket tålamod.
Jag känner en professionell näringsidkare som arbetar på valutamarknaden i den asiatiska sessionen och detta innebär att han handlar minst 6 timmar varje natt. På en så stor marknad är det bättre att arbeta i andra större tidsrymder, gå in vid vissa tider och försöka ta ut verksamheter som vi kan låta köras när handelsområdet, målen och eventuella brytpunkter i viktiga områden på en daglig och veckovis nivå har bestämts. Personligen använder jag 4h och dagliga diagram för att leta efter intressanta tillfällen.
6. Hur använder du makroekonomisk analys i din handel?
Att koppla makroekonomiska fakta till handel är verkligen intressant. Den ekonomiska kalendern anger de händelser som påverkar aktiemarknaden mest under en handelsdag, till exempel inflationsdata, sysselsättningsdata och penningpolitiska beslut från centralbanker.
Tillsammans med dessa händelser kan vi bevittna en massiv handling av algoritmiska maskiner som ökar volatiliteten och kan erbjuda intressanta handelsmöjligheter de följande dagarna. Naturligtvis tar det mycket erfarenhet att kunna läsa dessa typer av data korrekt, med tanke på att den volatilitet som genereras förvirrar och skrämmer handlare.
Samtidigt har jag, efter FED och ECB, läst noggrant alla papper de producerat, hjälpt mig mycket att förstå hur de fungerar och hur deras beslut påverkar marknaden.
7. Vad har varit ditt bästa ögonblick på aktiemarknaden? Och det värsta?
Den skyhöjande volatiliteten förra året har fått mig att göra några extraordinära siffror. Jag är ett fan av volatilitet och mycket aggressiv skalning som ni vet; 2018 har varit minnesvärt eftersom jag har kunnat tillämpa min ackumulerade erfarenhet under de senaste åren med många vinnande affärer både inom skalpning och i olika tidsramar, särskilt i DAX och i de amerikanska indexen.
Medan många investeringsfonder har tappat mycket pengar utan möjlighet att anpassa sig till förändringar, liksom många operatörer var rädda inför så mycket volatilitet, genomfördes den interna tillväxten under många års arbete och med hjälp av kollegor som Germán Antelo och Enrique Valdecantos, har lett till en tid med hög operativ mognad.
Det värsta ögonblicket tror jag att du kommer ihåg, det var 2014 och jag förlorade hela 10 000 euro på en dag. I den här länken publicerades berättelsen:
En handelshistoria och kärlek: Stå upp från 10 000 euro förlust
8. Hur lång tid tog det dig att tjäna pengar på handel?
Att leva från handel är ett mycket missförstått uttryck. När jag bestämde mig för att lämna allt för att ägna mig exklusivt åt detta för 6 år sedan var det mitt bästa beslut. Men kom ihåg att "leva av handel" betyder inte att bli miljonär på några år eller ta din månadslön hemma i din pyjamas.
Du lär mig att du måste beräkna många variabler för att skapa en långsiktig lönsamhet som täcker kostnader, skatter och, i mitt fall, pension. Och framför allt att leva i evig osäkerhet. Snarare leva förändring som en rutin, något som kommer att vara en del av vårt liv för alltid.
Även om du tjänar mycket pengar betyder det att tjäna pengar på handel innebär att du kastar dig i en sand av lejon och ormar varje dag, går ut med leenden i slutet av dagen, går till sängs och sedan börjar om. Och spendera mindre än du tjänar, ackumulera och diversifiera.
Det är en resa av tårar och blod, där du inte har någon säkerhet om vad som kommer att bli av dig, men du är tydlig med två saker: först får du friheten att bestämma ditt eget öde och för det andra kommer du att återhämta din livstid till slavarbete för att kunna använda det som man tror.
Jag har ett hus, en fantastisk livspartner och havet bredvid. Jag har allt jag behöver. Jag måste äta varje dag, jag kan köpa saker och resa dit jag vill. Jag är inte knuten till objekt och min karaktär har förbättrats enormt tack vare handel.
Nu arbetar jag för nya utmaningar, handel driver mig och stimulerar mig att ge mitt bästa. Och jag är tydlig att den här resan kommer att få ett slut. Jag uppskattar varje dag de resultat och berömmelse som uppnåtts med det hårda arbetet och Guds hjälp, men samtidigt vet jag att jag en dag kommer att lämna det. Jag har mycket att göra och jag vill prova.
9. Rekommenderar du att handla för någon som vill uppnå ekonomisk frihet?
Den frågan har ställts mig många gånger. Min åsikt är följande: näringsidkaren är som ett frö som behöver bli vatten, sol och mycket tålamod för att bli ett träd. Om du i den här tillväxten börjar ge den vatten en gång i veckan eller inte tar bort de torra bladen när det behövs slutar trädet växa.
Efter nästan tio års erfarenhet lägger jag till två saker till:
1) Finansiell utbildning är något obligatoriskt för var och en av oss, eftersom hanteringen av våra sparande inte alltid kan gå utöver traditionella kanaler som banker och fonder, utan att veta var vi lägger näsan. Att ha kunskap om värdeinvestering är viktigt, liksom att lära sig hur marknaden fungerar, dess regler och dess instrument. Okunnighet är bara ett alternativ, eftersom investeringsvärlden inte är densamma och många traditionella verktyg som statsobligationer inte längre är livskraftiga.
2) Finansiell frihet genom handel är det mest komplicerade som finns, om vi i den frågan vill prata om en person som vill ägna sig uteslutande åt detta, då måste han göra några allvarliga reflektioner. Människan kan göra allt han tänker på, det som alltid är problematiskt är bristen på hängivenhet och tålamod. Jag har känt miljonärhandlare som har spenderat de första två åren på kartor, andra som har kastat pengar för 6 eller mer. När jag på en konferens säger att vi behöver minst 5 år av vår handelstid för att ha någon chans att bli konsekventa ser de på mig som en utomjording. När det finns stora marknadsrörelser som de i februari och oktober 2018, liksom den stora ökningen i år, blir min telefon Doctor Amor, eftersom gnällen och klagan inte slutar komma och ber mig om konstant och kontinuerlig hjälp.
Jag säger allt detta av en enkel anledning: om en person vill vara en verklig näringsidkare måste de acceptera många misslyckanden och leva i evig osäkerhet. Om vi tror på oss själva och motivationen för vårt val kommer att gå utöver pengar är det möjligt att bli en bra handlare. Men hur kommer du att förstå den inre, evolutionära och kognitiva processen är mycket komplicerad och lång, att väldigt få uppnår det. Det är som när du tar ett plan ser du bara moln ovanför, men du vet att bakom molnen finns alltid solen. Här är det samma: du vet inte vart du ska gå, men om du ser vart du vill gå, även om du inte får det, kommer du att gå väldigt långt. Bättre att försöka än att förbli i evig tvivel. Det handlar om att leva ditt liv till slutet, försöka leta efter utmaningar, inget mer än det.
10. Du är en manuell handlare Vad tycker du om algoritmerna, hur tror du att handeln kommer att utvecklas i detta ämne?
Vi lever redan i framtiden. Algoritmer har blivit mästare på finans på global nivå. Idag sker försäljningen av aktier i stora rum: helt tysta platser, alltid kalla och där människor kommer in bara för att utföra underhållsarbete. På dessa platser bor och arbetar maskiner och programvara och har under årtionden gradvis tagit över den plats som tillhörde mänskliga handlare. Algoritmerna är nu de riktiga och ibland de enda aktörerna i finansvärlden. Kan hantera transaktioner med total autonomi och flytta en enorm volym värdepapper i imponerande hastigheter.
Det finns många böcker om ämnet, jag råder dig att läsa "6 | 5" av Alexander Laumonier publicerad 2018. I den här boken säger författaren att "Enligt en rapport publicerad av IBM, med ankomsten av maskiner, 90% av de människor som arbetade på marknaderna hade försvunnit. År 2013 stod algoritmer som kallas ”högfrekventa transportörer” för mer än 70% av marknadstransaktionerna i USA, jämfört med 10% 2001 ”.
I en tid då det talas mycket om hur maskiner och algoritmer kommer att ersätta människan i arbetslivet, ger det ett visst intryck att se hur allt detta redan har hänt i ekonomin. Idag är människans roll ofta bara övervakning. Höghastighetshandelssystem är de som hanterar de flesta affärer själva och bestämmer vilka aktier som ska gå upp eller ner.
De mest överraskande resultaten är framför allt två: det första hänvisar till det faktum att ett instrument kan byta händer i tusendels sekund och det andra är en direkt följd av byteshastigheten: vinstmarginalerna för varje enskild handel har varit extremt nedsatt. Nu är den viktigaste aspekten handelsvolymen, som på den amerikanska marknaden också når 8 miljarder aktier som handlas varje dag.
Vi har också hemliga algoritmer, som ägs av de största investeringsfonderna, som inte bara försöker slå rivaler i snabbhet, utan spionerar på varandra, bedrar sig själva och försöker utnyttja alla svaga punkter de identifierar. I systemet skapas ett riktigt gerillakrig mellan maskiner.
Gerilla som också har ett annat stort problem: maskinerna manipulerar för att också manipulera den reala ekonomin och dess system.
Högfrekvent handel används främst av stora investerare, hedgefonder och banker; Detta beror på att de är system som är svåra att hantera och kräver mycket arbete när det gäller datakvalitet, riskkontroll och drift. De gör så många förhandlingar och transaktioner att de flyttar en stor del av hela samma transaktioner. Kostnaderna är så höga att ingen privatinvesterare har råd med det. En HFT kostar från 1 miljon dollar att gå upp, räknat inte alla tillbehörskostnader för dess drift och underhåll. Även de verkliga uppgif.webpterna om transaktionerna har en kostnad utanför räckvidden för andra typer av investerare.
Jag har tillbringat de senaste åren med att implementera mina kunskaper i detta avseende, eftersom manipuleringen är massiv i scalping och ses nedan. Som handlare har jag utvecklat verktyg för att få en bättre bild av hur maskiner fungerar; Det gör att jag kan säga att pris och volym är nödvändiga för vår verksamhet, men vi behöver också mer för att gå längre.
Jag återvänder till min artikel från februari förra året: ”huvudproblemet ligger i rätt tolkning av utbytesvolymerna, eftersom de stora operatörerna använder algoritmer som utför tusentals transaktioner i mycket snabba tider. Detta innebär att även om vi identifierar en prisnivå, måste vi komma ihåg att priset på denna nivå kan köpas och säljas kontinuerligt. Därför måste detaljhandlare förstå den verkliga vinnaren mellan utbud och efterfrågan, analysera alla element och ange vid rätt tidpunkt. Att vara en "prickskytt" betyder att: med denna utbyteshastighet är det otänkbart att arbeta kontinuerligt, så "timing" och nivåer måste väljas noggrant för att bibehålla kontrollen över verksamheten och oss själva ".
Därför blir det allt svårare att konkurrera för män på marknaden: om det är sant att de flesta säger att du måste investera med en långsiktig vision, observera din egen riskbenägenhet, hålla nerverna och använda de grundläggande är det också Det är nödvändigt att förstå marknadens funktion i allmänhet och i synnerhet på kort sikt, eftersom det för en skalper som jag att jobba dagligen med min programmerade handels- och förvaltningsplan innebär att se i detalj marknadsmanipulationerna.
Tävling med maskiner är något som är ovärderligt, samtidigt som det kan vara skadligt utan nödvändig teknisk och mental förberedelse. Det är nödvändigt att vara tydlig om vad vi har framför oss. På det sättet kommer vi att ha en svår väg, men med nödvändig klarhet för att fortsätta: det kallas acceptans av verkligheten.
11. Vad tycker du om kurser och handelsrum på aktiemarknaden?
Min personliga åsikt är att det inte är lätt att hitta bra träning. Det finns ett problem med dålig publicitet, vilseledande information från berömda tränare själva och fel kompetens hos personer som letar efter kurser och rum.
Jag har haft ett dagligt handelsrum på Dax i 3 år, med det resultatet att de flesta förlitade sig på för många av mina indikationer som missade mig för en bankomat och få har tränat för att uppnå goda resultat. De som har utbildats har majoriteten tappat på grund av brist på tid, tålamod och överdrivna förluster på grund av felaktig användning av hävstång och total avvisning av regler för monetär förvaltning. De som har följt alla mina instruktioner till punkten växer mycket bra.
Jag har ägnat mycket tid och energi åt människor och fått väldigt lite nåd. Jag har lyssnat på deras klagor och deras rop, stöttat dem i fortsättningen, och här har jag också fått mycket få nådar. Det beror på att jag har lärt mig utbildningen på universitetet, där mina lärare har förklarat för mig vad jag fick möta när jag undervisade.
Genom att gå igenom allt detta har jag förstått huvudproblemet i samband med träning och påminner mig om en fras från en stor napolitansk komiker, Toto, som sa att varje chef är en domstol. Det vill säga var och en skiljer sig från den andra. Även de konferenser och webbseminarier som jag har hållit under de senaste 6 åren har lärt mig mycket om detta problem.
Det är sant att finansiell utbildning är något som saknas mycket i södra Europa, det är också nödvändigt att ha ett botemedel som är dedikerat till sina egna studenter. Jag är helt emot massiva kurser där vi alla sätter på samma nivå, för på det sättet förstår vi inte alla handelsproblem när det gäller handel. Ibland får jag samtal varje vecka från personer som har gjort den här typen av kurser, resultatet är att de inte bara vet hur de ska fungera, men ingen har stört att se varför. Handlare som handlar med 5 000 euro i daxens framtid, handlare som handlar med martingaler eller mot trend kontinuerligt. Och jag kan fortsätta, men jag föredrar att sluta.
Vad jag menar är att om det är sant att människor inte är tillräckligt informerade om var de sätter sina fötter, så är det också sant att det finns för många handlare som säljer en motorcykel som de inte ens har. Därifrån kommer alla problem i samband med bedrägerier och andra fram.
En blivande handlare bör börja studera ensam, eftersom det finns mycket gratis material på nätet, få en uppfattning om vad som ligger framför honom, öva i demo och sedan i verkligheten för att se hur operationen och systemet som han använder eller utvecklas utvecklas. När du väl har identifierat din handelsstil kan du söka hjälp med att utvecklas. Hjälp måste hänvisas till professionella handlare som har bevisat sin kvalitet över tiden.
Och här ansluter jag mig till det jag sa tidigare. Att vara den stil jag använder, skalper, mycket detaljerad och behöver mycket arbete, det enda sättet jag använder för att träna korrekt är en en-till-en-kurs. Det är därför jag inte har så många studenter så väl som jag noga väljer ut de människor som jag verkligen kan hjälpa till. Jag avvisar ständigt beställningar varje vecka eftersom många vill vinna snabbt eller inte har någon förberedelse. Den inledande delen måste göras ensam. Jag går till handling när du måste göra språnget i kvalitet. Där kan jag verkligen hjälpa till eftersom jag kan ägna mig åt att göra en träning med fokus på personen och ge honom ledtråd att göra en god väg som en skalper. Jag gör inte mirakel, men jag kan med tillfredsställelse säga att mina elever kommer ordentligt förberedda och många går väldigt bra.
Jag har inte tid att starta en akademi, och jag är inte heller intresserad. Min tid är inriktad på min handel och nya utmaningar och projekt som är den naturliga utvecklingen av min karriär som näringsidkare. Jag har mina kompletterande aktiviteter, men alltid tillägnad kunder.
Nyckelordet är professionalism. Fokusera på att erbjuda den bästa servicen till de handlare som litar på mig. I allmänhet ser jag ingen önskan att träna, bara sälja, sälja och sälja. Det är därför vi fortsätter att ha låga chanser att kunna ändra antalet handlare som tappar pengar varje år. Rätt information ges inte. Det finns mycket bra skolor och handlare skulle saknas, men det är fortfarande för lite.
Förhoppningsvis förändras detta med tiden.
12. Vilket råd skulle du ge till någon som vill leva av aktiemarknaden?
Studera, studera och studera. Handel är inte ett spel, det är inte heller ett sportspel, och det spelar inte ens poker. Vi måste vara aktiva aktörer när det gäller våra besparingar, mot vad det har kostat oss svett och ansträngning att vinna. Hängivenhet, uppoffring och tålamod kommer att vara våra allierade. Om vi inte är villiga att göra en sådan väg rekommenderar jag inte det. Handel innebär visionen om våra inre spöken och vad vi inte visar för andra i vår dagliga rutin.
Om vi inte accepterar de oundvikliga misslyckandena på den vägen, gör det inte. Det är ett ständigt fallande och uppresande. Det är lätt att säga att jag vill, men det är svårare att omsätta det i praktiken. Leta efter skäl som går längre än pengar. Och kom ihåg att handel ger något som inte har något pris: tid. Vi har alla ett utgångsdatum, så att kunna ha den tiden på det sätt vi gillar kan vara ett starkt tryck för att engagera oss på den vägen.