Marknadsbredd är det mått som återspeglar huruvida en stor rörelse på aktiemarknaden åtföljs av en uppsättning marknadsvärden eller inte.
Vi vet att börser består av många börsnoterade företag. Till exempel består det tyska Dax30-indexet av 30 företag. S&P 500 för 500 företag. Och Ibex 35 för 35 företag. Dessutom har varje företag eller företag en viktning i sammansättningen av varje index. Grovt sett kommer de viktigaste företagen, antingen genom kapitalisering eller volymhandel, att ha större vikt på indexet. På ett sådant sätt att medan ett företag kan representera 5% i sammansättningen av ett index kan ett annat bara delta 0,5%. I denna mening kan en marknad stiga eller falla motiverad av uppgång eller nedgång för ett fåtal företag som representerar en betydande andel.
Således, ur perspektivet av marknadsbredd, är det som verkligen är intressant att se hur många aktier som stiger och hur många aktier som faller oavsett deras vikt i indexet. Vi kallar förhållandet mellan stigande och fallande värden marknadsbredd. Vilket är ett mått på tillförlitligheten hos en rörelse.
Positiv och negativ marknadsbredd
När det gäller marknadsbredd hänvisar det till konceptet. Ur praktisk synvinkel måste vi dock skilja mellan positiv marknadsbredd, negativ marknadsbredd och neutral marknadsbredd.
- Positiv marknadsbredd: Den positiva marknadsamplituden uppstår när antalet värden som går upp är större än antalet värden som går ner. Förutsatt att ett index eller en marknad består av 50 aktier, om 35 går upp och 15 går ner, är marknadsbredden positiv.
- Negativ marknadsbredd: Negativ marknadsamplitud uppstår när antalet lager som går ner är större än antalet lager som går upp. Förutsatt att ett index eller en marknad består av 100 aktier, om 70 går ner och 30 går upp, är marknadsbredden negativ.
- Neutral marknadsbredd: Om förhållandet mellan stigande och fallande värden inte är väsentligt annorlunda kan vi säga att vi står inför en neutral situation. Till exempel en marknad som består av 500 aktier. Varav 260 går upp och 240 går ner. Även om antalet värden som stiger är större än de som faller, skulle det mest förnuftiga vara att bekräfta att marknadsbredden är neutral. Eftersom det inte finns någon väsentlig skillnad som gör att vi kan bekräfta att marknaden som helhet stiger.
I alla fall finns det något mycket viktigare än tecknet på marknadsstorlek. Det vill säga jämförelsen mellan indexets eller marknadens rörelse och marknadens amplitud. Bara marknadsbredden avslöjar ofullständig information. För att kunna analysera en marknad är det därför nödvändigt att jämföra den.
Marknadsbreddindikatorer
Marknadsbreddindikatorer är verktyg som arbetar med information relaterad till stigande och fallande värden. Nyttan av dessa indikatorer ligger i att de används samtidigt på den marknad de beräknas på. Det finns många indikatorer på marknadsbredd, men de mest kända är:
- Förväg / nedstigningslinje
- McClellan Oscillator
- Vapenindex
Dessa tre indikatorer är indikatorer på marknadsbredd. Det finns dock små detaljer i deras beräkning som gör att de skiljer sig från varandra.
Exempel på marknadsbredd
Antag att S & P500-trenden var nere. Det vill säga indexet är i en nedåtgående trend. Och på hösten faller de flesta av indexets värden. Vi kan säga att nedtrenden med stor sannolikhet kommer att fortsätta. Eftersom S & P500 faller men inte motiveras av några få värden, utan av de flesta oavsett vikt. Marknadssentimentet är baisseartat.
Antag nu det motsatta fallet. S & P500-trenden är uppåt. Under dessa stigningar stiger endast ett fåtal värden. I det här fallet skulle vi tvivla på om denna ökning är frisk. Ökningen motiveras av ett fåtal aktier som representerar en hög andel, men många aktier faller eller kvarstår. Det finns därför en skillnad mellan marknadsbredden och indexets rörelse.