Två mycket attraktiva investeringsalternativ för sparare är SICAV och fonder. Men de talas ofta om varandra, som om de vore samma sak. För att undvika denna förvirring ska vi på Economy-Wiki.com förklara skillnaderna mellan SICAV och investeringsfonder utan att glömma fördelarna och nackdelarna.
Först och främst är det viktigaste att lyfta fram att en investeringsfond är ett investeringsinstrument och SICAV eller variabla kapitalinvesteringsföretag är tvärtom företag. Detta innebär att SICAV är företag och därför har juridisk person, eller vad som är detsamma, de är innehavare av en serie rättigheter och skyldigheter. Å andra sidan har investeringsfonder, eftersom de inte är företag, ingen juridisk person, varför de erbjuds av institut för kollektiva investeringar.
Skillnader och likheter mellan SICAV och investeringsfonden
Likheter:
- Övervakningsorgan: Båda övervakas av National Securities Market Commission.
- Risk: Du kan välja graden av risk och diversifiering av investeringsportföljen. Det är viktigt att notera att det investerade kapitalet inte kan allokeras till en enda tillgång.
- Deltagarna: 100 investerare (fonder) eller 100 aktieägare (SICAV).
Skillnader:
- Lägsta kapital: I investeringsfonder krävs 3 miljoner euro, medan det krävs 2,400 000 euro för att inrätta en SICAV.
- Organisation: SICAV, som är företag, har en styrelse som har kapacitet att fatta beslut om investeringspolicy. Tvärtom, i investeringsfonder finns det en enhet som tar hand om förvaltningen. Denna enhet kallas en fondförvaltare.
- Deltagande: Deltagande i SICAV sker genom köp av aktier, men i investeringsfonder är det viktigt att ha ett konto hos den enhet som förvaltar och erbjuder fonden.
- Beskattning: SICAV-företag måste betala en skattesats på 1% av den nettolönsamhet som de har uppnått under hela verksamhetsåret. Tvärtom, de som investerar i fonder står inför högre skattesatser. Om vinsten går från 0 till 6 000 euro i investeringsfonder blir skattesatsen 19%, medan den ligger inom ett intervall som går från 6 000 till 50 000 euro, kommer skattesatsen att vara 21%. Slutligen kommer inkomst som överstiger 50 000 euro att omfattas av en skattesats på 23%.
Styrkor och svagheter hos investeringsfonder
Styrkor:
- Professionell: Ledningen ansvarar för proffs. Detta ger säkerhet, vilket hjälper till att minska risken.
- Brett erbjudande: Investeringsfonder är en konkurrensutsatt sektor med ett brett utbud. Investeraren har ett val.
- Likviditet: Med undantag för garanterade medel (där det finns påföljder) kan de investerade beloppen avyttras på mindre än 72 timmar.
- Beskattning: Det finns ingen skyldighet att betala skatt förrän de investerade pengarna har återvunnits. Om du väljer att överföra pengar till andra investeringsfonder behöver du inte betala skatt.
Svagheter:
- Liten beslutsfattande kapacitet: Liten möjlighet att påverka investeringsbeslut. Investeringsförvaltningen är i händerna på tredje part (professionella förvaltare).
- De är produkter med mindre likviditet än aktier och obligationer.
- Det är svårt att delta i vissa fondereftersom de bara är öppna för stora förmögenheter eller viktiga institutioner.
- Höga provisioner för dess ledning.
Fördelar och nackdelar med SICAV
Bland de viktigaste fördelarna med SICAV är:
- Beskattning: Endast 1% av bolagsskatten betalas på kapitalvinster under perioden. Men när vi tar ut pengarna från SICAV, om vi uppnår vinst, måste vi betala skatt som om det var en försäljning av aktier. Det finns heller ingen skatt att betala vid överföring av medel från en SICAV till en annan (detta måste ha minst 500 aktieägare).
- Information tillgänglig: Innan investeraren köper aktier i en SICAV kan han komma åt rapporter om dessa företag på CNMV: s webbplats.
- Förvärv av aktier: Att köpa aktier av denna typ av aktier är enkelt, eftersom det kan göras via finansinstitut.
Naturligtvis får vi inte glömma att detta investeringsmedel också har nackdelar och nackdelar:
- Beslutsstyrka i majoritetsägarnas händer, vilka är de som bestämmer investeringspolicyn. Detta gör dem inte starkt rekommenderade för små investerare.
- Mycket krävande informationsskyldigheter till tillsynsorgan. Stor kontroll från Europeiska unionen.
Med tanke på fördelarna och nackdelarna med SICAV och investeringsfonder bör följande fråga ställas: Vilket av de två alternativen är bättre att investera? Allt detta beror på investerarens preferenser. Om du letar efter större beslutsstyrka som partner kommer det att vara bekvämt för dig att gå med i en SICAV, men om du föredrar en mer professionell förvaltning och att andra tar ansvar för investeringspolitiken, är det en rekommenderad investeringsfond.
Beskattning förtjänar särskild uppmärksamhet, för i detta kapitel kommer SICAV att vinna. Investeringsfonder kommer dock att ha den stora fördelen att det inte finns några gränser för överföring av pengar till andra fonder. I vilket fall som helst överlämnas det slutliga beslutet till investeraren.