Med den tekniska revolutionen och den digitala tidsåldern blir det lättare att få information omedelbart. Information som många investerare använder för att investera på aktiemarknaden, men har de något inflytande på marknaderna?
När en händelse inträffar på global nivå, i en tid där databehandling och teknik förbinder oss med all information på några sekunder, är alla investerare på planeten rädda för den eventuella återverkan av nämnda händelse på de finansiella marknaderna. Speciellt när det är en negativ händelse och vår position är hausse, med tanke på möjligheten att denna händelse, på grund av sitt kön, kommer att väga ner den resultat vi uppnådde från vår position på marknaden.
Det som vissa kallar grundläggande analys eller makroekonomisk analys på finansmarknaderna är en typ av investering som i grunden är baserad på händelser som inträffar i den globala ekonomin och som kan förutse dess inverkan på finansmarknaderna. En komplex analys, men till vilken ändå många nybörjare handlar, för att skapa prestanda i informationsåldern och med det enkla faktumet att äga en smartphone och en internetanslutning.
Bloomberg, Investing, liksom andra portals för aktieinformation, är fulla av finansiella nyheter. Omedelbarheten när det gäller att skaffa relevant information för finansmarknaderna, i en värld där dessutom globaliseringen har orsakat en global koppling mellan länder, liksom en kollektiv inverkan, får oss att fatta beslut på ett mer dynamiskt sätt. Vid vissa tillfällen, till och med att öppna och stänga positioner på några minuter för att försöka generera en viss avkastning på grund av en eventuell påverkan av en nyhetsartikel.
I vissa delar av världen har programmering och teknisk utveckling lett till att grupper av handlare har konfigurerat robotar att automatiskt investera när en händelse inträffar. Till och med, för att lägga till ett roligt fall, en robot som var programmerad för att utföra positioner på marknaderna som hänvisade till tweets från USA: s president, Donald Trump. Beroende på tweets natur övervägde roboten om det var bra eller dåligt och utför samtidigt baisseartade eller hausseartade positioner.
En studie bekräftar korrelationen
Om vi tittar på det ovannämnda fallet, mer än en investeringsstrategi, kan det vara ett skämt att programmera en robot för att utföra positioner med hänvisning till president Donald Trumps tweets. En sällsynt signal att följa, men som enligt en undersökning som gjordes av Internationella valutafonden (IMF) kan vara mer meningsfull än det på förhand verkar ha. En studie där just nyhetens inverkan på finansmarknaderna såväl som på de olika tillgångarnas priser ifrågasätts.
Med hjälp av en robot utvärderade den multilaterala organisationen, som tidigare var ordförande av Christine Lagarde, med mer än 4 miljoner ekonomiska, politiska, affärsmässiga och finansiella artiklar - publicerade av olika källor, bland vilka Reuters sticker ut -, tonen i varje nyhetsartikel, med hjälp av textbrytning, identifiera om termerna som används i nyheterna var negativa, eller tvärtom positiva. Tanken var att samla nyheter som innehöll termer som "framsteg" eller "självförtroende", liksom andra mer negativa termer som "kris", "fall" eller "förluster".
Några uppgif.webpter som senare användes för utarbetandet av ett ”andens index”, baserade främst på nyheter relaterade till avancerade och framväxande ekonomier. Ett index som på ett relativt sätt försökte mäta marknadssentimentet samt dess påverkan på marknaderna. Något liknande det som bestämmer det välkända indexet för rädsla, eller som det officiellt kallas VIX-indexet. Precis som VIX-index försöker mäta volatilitet på marknaderna och därmed avgöra investerarnas osäkerhet, syftar humörindexet till att göra detsamma, men med nyheter snarare än volatilitet.
Med det formulerade indexet drog byrån slutsatsen att när plötsliga händelser inträffade och media rapporterade det genomgick priserna på tillgångar över hela världen betydande variationer. Det producerades särskilt med världsnyheter, där ett tydligt samband kunde observeras mellan beteendet på marknaderna och media.
Naturligtvis, som vi vet, innebär korrelation inte kausalitet. Det kan hända att sambandet mellan ekonomiska nyheter och aktierörelser ges i en annan riktning. Till exempel inträffar en händelse, investerare tar positioner och sedan visas den i media som reagerar på händelsen. Eller till och med inträffa samtidigt.
Mindre ekonomi, mer databehandling
På samma sätt som vi såg i föregående avsnitt är investering och handel en aktivitet där datorkunskap har blivit en underlättare för investerare. Under de senaste åren har vi kunnat observera hur en ny metod har införts på de finansmarknader där ekonomisk kunskap kombineras med utvecklingen av datorverktyg, för att generera, med robotar, avkastning i en miljö med en mer uppmätt risk och kontrollerade. Robotar som, precis som den som utvecklats för Donald Trump-fallet, utövar positioner på marknaden utan avbrott.
Som jag sa betraktar den nya marknadstrenden automatiskt handel som en handelsstrategi. En handel som också kallas algoritmisk handel, eftersom det beror på utvecklingen av en komplex algoritm för att utföra positionerna. En investeringstrend som, som sagt, tvingar investerare som är intresserade av att anta denna typ av strategi att mycket noggrant känna till informationsteknikområdet. Och dessutom med stor tillförlitlighet, eftersom både våra förluster och vinster beror på denna algoritm.
Mindre och mindre ekonomer överväger inte användningen av programmering för produktion av statistik eller rapporter. Programmering och databehandling har öppnat oändliga fält för investerare på finansmarknaderna. Från utvecklingen av index till programmering av automatiska robotar har de varit möjliga tack vare den stora penetration som datorer och programmering har haft på de finansiella marknaderna. Ett inflytande som har öppnat många möjligheter för många investerare, liksom för vissa tekniska profiler som utan ekonomisk kunskap har automatiska handelsstrategier med algoritmiska robotar.
Som med nyheterna har ny teknik, inklusive megadata bearbetning och textbrytning, haft en stor störande effekt på det ekonomiska området. Detta erkänns av organisationerna som redan arbetar med informationsprocessorer för att förfina sina uppskattningar, samt genomföra allt mer exakta studier. Studier som jämförde dem med tidigare analyser och där informationen inte bearbetades var det omöjligt för oss att demonstrera med hög tillförlitlighet.
Något som inte händer nu, som vi redan har sett med nyheternas inverkan på de finansiella marknaderna. Tack vare tekniken har en sådan enkel investeringsstrategi visat sig vara korrekt för att generera avkastning på finansmarknaderna. Dessutom, på ett sätt som inte bara organismer har förmåga att utföra det, utan, som vi såg, med kunskap om teknik, kan vi utföra det själva.
Nu, med den detaljerade och beprövade analysen, vågar du använda nyhetsbehandling för att investera på aktiemarknaden?