Flash-krasch 2010 - Vad är det, definition och koncept
Flash Crash 2010 inträffade den 6 maj 2010, där Dow Jones Index sjönk med cirka 1 000 poäng på bara fem minuter. Denna ekonomiska konkurs orsakades av användningen av ett datorprogram som kunde placera stora försäljningsorder.
Det så kallade Flash Crash 2010 var den näst största kraschen i Dow Jones-indexet (1 010,14 poäng) och den viktigaste nedgången på en dag (998,5 poäng). En sådan kollaps ifrågasatte säkerheten på vissa marknader där maskinerna arbetar.
Vad hände den 6 maj 2010?
De amerikanska marknaderna öppnade lägre. Oro för den grekiska skuldsituationen hade avgjort i allas sinne. Man fruktade att den komprometterade situationen för grekerna skulle spridas till resten av Europa.
Runt kl 14:42 bröts normaliteten. Dow Jones registrerade ett fall som översteg 300 poäng och på bara fem minuter skedde en monumental krasch på mer än 600 poäng och registrerade ett fall på cirka 1000 poäng samma dag.
Klockan 15:07 hade marknaden lyckats återhämta sig efter den spektakulära kraschen och återhämtade de över 600 förlorade poängen på bara fem minuter.
Det var inte bara Dow Jones som påverkades. S&P 500 led också och sjönk med 10%.
Orsaker och synder till Flash Crash
Idag är maskiner programmerade på ett sådant sätt att de gör det möjligt att utföra stora volymer av operationer i millisekunder. Detta är den så kallade högfrekventa handeln (HFT).
På aktiemarknaden kan mellanhänder med de mest kraftfulla maskinerna i förväg ta reda på vad marknadssituationen är och se vad köp- och försäljningserbjudandena är tillgängliga. Kort sagt, att bara några få tusendels sekund av fördel kan göra det möjligt att uppnå mycket viktiga fördelar.
Men den 6 maj 2010 agerade alla datorsystem i samma riktning samtidigt och orsakade en marknadskrasch på bara fem minuter.
Ursprungligen trodde man att det var ett fel orsakat av högfrekventa handelssystem (HFT), men bakom datorerna fanns en skyldige som manipulerade marknaden. Amerikanska myndigheter undersökte och kontaktade en London-futuresagent som heter Navinder Singh Sarao.
USA: s justitieministerium anklagade Sarao för att ha använt ett datorprogram för att manipulera futures i S&P 500. Med hjälp av detta system utfärdade Sarao falska försäljningsorder till olika priser. På detta sätt försökte Sarao sänka priserna. När försäljningsordrarna avbröts utnyttjade han ögonblicket för att köpa billigt. Tack vare denna manöver lyckades Sarao uppnå en beräknad vinst på 40 miljoner dollar.
