En paraplyfond, även känd som en avdelningsfond, är ett medel för kollektiva investeringar som består av en familj av fonder. Varje delfond är oberoende av resten, trots att vissa villkor delas, t.ex. kontrakt konstituerande eller ledningsföreskrifter.
I verkligheten har paraplyfonder formen av en enda investeringsfond. Med det särdrag att det i sin tur är uppdelat i flera delfonder. Varje avdelning eller delfond kan ha sina egna andelar, sin egen placeringspolicy, sitt eget substansvärde, en differentierad portfölj av tillgångar, karakteristiska avgif.webpter och ett annat namn än paraplyfonden.
Detta har flera konsekvenser. Till exempel kan en av delfonderna eller delarna upplösas utan att det påverkar paraplyfonden. Det vill säga, i föregående bild, om fack 3 försvinner, påverkar det inte fack 1 och 2. Allt skulle förbli detsamma. Med undantag för att paraplyfonden skulle bestå av två fack och inte tre.
Syftet med fonderna paraply
Fonderna per avdelning består av skattemässiga och administrativa skäl. Dessutom finns en central fond som utför kollektivt reklamarbete. Mer specifikt kan vi fastställa att de syftar till att:
- Minska antalet fonder.
- Förenkla administrations- och ledningsuppgif.webpter.
- Sänk ledningskostnaderna.
- Och, härledd från ovanstående, sänka deltagarnas kostnader.
- Erbjud produkter som är bättre anpassade till deltagarnas förväntningar.
Fundsegenskaper efter fack
Nedan förklarar vi de viktigaste egenskaperna hos fackfonderna:
Redo att investera på marknaderna?
En av de största mäklarna i världen, eToro, har gjort investeringen på de finansiella marknaderna mer tillgänglig. Nu kan vem som helst investera i aktier eller köpa fraktioner av aktier med 0% provision. Börja investera nu med en insättning på bara 200 dollar. Kom ihåg att det är viktigt att träna för att investera, men naturligtvis idag kan vem som helst göra det.
Ditt kapital är i fara. Andra avgif.webpter kan tillkomma. För mer information, besök stocks.eToro.com
Jag vill investera med Etoro- Var och en av delfonderna har oberoende investeringsstrategier, varför varje har en specifik portfölj.
- Provisionerna kan vara samma eller olika mellan de etablerade facken.
- Avkastningen mellan delfonderna är oberoende och kan vara helt motsatt.
- De risker som antas beror på det valda facket. En aktiefond har högre risk än en ränta.
- Huvudfonden kommer att ha ett förklarande prospekt och varje delfond kommer att presentera ett prospekt som innehåller villkor, mål, risker etc.
- Fondens kostnader är uppdelade mellan de olika delarna, det är en av fördelarna med att investera i denna typ av fond.
- Fonden kan marknadsföras via olika kanaler, det är möjligt eftersom varje delfond kan riktas mot en oberoende investerarprofil.
Skillnaden mellan paraplyfonder, fondfonder och master- / underordnade fonder
Fondernas medel har ett rent avtalsförhållande med de andra fonderna. De investerar i andra fonder och kan inte påverka dem. Men i paraplyfonder händer det att facken kontrollerar centralfonden.
På samma sätt skiljer sig strukturen hos en paraplyfond också från en moder / underordnad fond. Med andra ord, en huvudfond / underordnad fond agerar omvänt till en fondfond. I stället för att gå från en fond till flera fonder (fondfonder), går flödet av pengar från flera fonder (underordnade) till en central fond (kapital). När det är lämpligt matar paraplybotten in facken genom en central botten.
Paraplyfonder när det gäller hedgefonder
När det gäller hedgefonder, upprättas medel per del genom ett avtal. Dessa är vanligtvis hedgefonder som utför samma mycket liknande strategier och förvaltningsstilar. Avtalet de når syftar till att:
- Erbjud en liknande produkt men hanteras i olika länder eller med en annan valuta.
- Erbjud produkten, men genom värdepapperiserade aktier. Till exempel aktier under en begränsad tid eller aktier med betalbar utdelning.
- Arbeta på ett samordnat sätt. Det vill säga fungera som en kartell för att säkerställa att deras strategier genererar lönsamhet.
Ett märkligt fall att hänvisa till den här sista punkten var 1997. Devalveringen av det thailändska badet (thailändsk valuta) tillskrevs de stora korta positionerna för olika hedgefonder. Så mycket att Internationella valutafonden (IMF) inledde en utredning om den.
Sammanfattningsvis består en delfond av olika delfonder med helt olika egenskaper. De investeringsstrategier som följs är oberoende mellan varje fack och därför också avkastningen.