En räntebaserad investeringsfond är en investeringsfond som investerar de flesta av sina tillgångar i räntebärande tillgångar (såsom obligationer, obligationer, skuldebrev, repor eller statsskuldväxlar).
Dessa typer av fonder följer en mer konservativ investeringspolicy än aktiefonder. Detta betyder dock inte att de erbjuder en fast avkastning, som du kanske tror.
Din lönsamhet beror på hur tillgångarna du investerar i utvecklas och kan variera positivt eller negativt.
Huvudskillnaden med aktiefonder är risken. För att göra detta, mätt med volatilitet. Detta koncept, som ofta används på finansmarknaderna, mäter avvikelsen i det pris som en finansiell tillgång drabbas av under en viss tidsperiod. Aktier, under normala marknadsförhållanden, fluktuerar mer än räntebärande tillgångar. Av denna anledning är den potentiella förlusten större.
Beroende på fondens investeringspolicy, dess likviditetsnivå och portföljrotation kan den investera i räntebärande tillgångar på kort (penningmarknad), medellång och lång sikt (kapitalmarknad).
Redo att investera på marknaderna?
En av de största mäklarna i världen, eToro, har gjort investeringen på de finansiella marknaderna mer tillgänglig. Nu kan vem som helst investera i aktier eller köpa fraktioner av aktier med 0% provision. Börja investera nu med en insättning på bara 200 dollar. Kom ihåg att det är viktigt att träna för att investera, men naturligtvis idag kan vem som helst göra det.
Ditt kapital är i fara. Andra avgif.webpter kan tillkomma. För mer information, besök stocks.eToro.com
Jag vill investera med EtoroEn mycket viktig faktor i denna typ av fond spelas av kreditvärderingsinstituten.
Det här är de institutioner som ansvarar för att göra poäng till en mängd företag, finansiella tillgångar etc. Denna anteckning kallas Rating eller kreditbetyg och den mäter den betalningskapacitet som företaget eller tillgången i fråga har.
Dessa, som vi sa, spelar en grundläggande roll. Detta beror på att variationen från en anteckning till en annan, eller till och med från investeringsklass till skräpobligationer (hög avkastning), gör att räntefonder som investerar i dessa tillgångar måste sälja dessa tillgångar. Allt detta för att inte följa sin investeringspolicy.
Kännetecken för en aktiefond
Räntefonder kännetecknas av att de inte har tillgångar med rörlig inkomst i portföljen.
I Spanien konstaterar till exempel National Securities Market Commission (CNMV) att räntefonder är de som enbart investerar i räntebärande tillgångar. Det vill säga att de inte investerar i aktier på något sätt.
Vi måste också ta hänsyn till andra aspekter.
Key Investor Information Document (DFI) är ett enkelt, tydligt och koncist dokument. Dessutom är det obligatoriskt för alla enheter.
DFI och dess komponenter
I detta är det bekvämt att göra en liten analys av fondens olika aspekter:
Identifiera uppgif.webpter om fonden:
- ISIN-kod (giltigt till exempel för att hitta den i Bloomberg).
- Registreringsnummer i aktiemarknadskommissionen.
- Identifiering av chefen.
Investeringsmål och policy:
- Detaljerad beskrivning av fondens strategi: vad och hur den investerar. I det här fallet kommer vi att prata om en fond som har en räntekategori.
- Investeringspolicy: detaljerad beskrivning av fondens strategi för att investera deltagarnas tillgångar.
Exempel:
Fonden syftar till att generera intäkter samtidigt som du behåller och ökar din ursprungliga investering. Det investerar främst i en rad räntebärande värdepapper (som är lån som betalar en fast eller rörlig ränta) utfärdade av företag eller regeringar runt om i världen, som ger en konstant och ökande inkomstnivå. Botten också
Du kan investera upp till 50% i värdepapper med lägre betyg, "Baa3" eller lägre, tilldelade av samma byråer.
Ledningsmål:
- Oavsett om det har ett jämförelseindex eller inte, där du alltid kan se om det överstiger eller hur mycket det är under det indexet.
Riskprofil:
- I det här fallet, med CNMV-reglerna, upprättas en skala från 1 till 7 nivåer. Teorin säger att, under normala marknadsförhållanden, har ett värde lika med 1 lägre avkastning och lägre risk, medan ett värde lika med 7 är kopplat till en högre avkastning i utbyte mot en högre risk.
Löpande kostnader och provisioner:
- THE TER (Total Cost Ratio): det är ett genomsnittligt genomsnitt av de totala kostnaderna för fonden. Det är viktigt att de är låga, eftersom den potentiella nyttan för deltagaren blir större.
Historisk lönsamhet:
- I det här fallet visas ett stapeldiagram som visar den årliga lönsamheten som fonden har uppnått under de senaste 10 åren. Det är nödvändigt att analysera hur fonden har uppfört sig i stressiga situationer som finanskrisen 2008.