Investeringsfond

En aktieinvesteringsfond är en investeringsfond som investerar de flesta av sina tillgångar i aktier. Även i andra produkter som replikerar tillgångar med rörlig inkomst, genom derivat (till exempel terminer eller teckningsoptioner).

Denna typ av fond betraktas som ett riskabelt investeringsprofil. Detta beror på att det investerar i tillgångar som inte garanterar avkastning, där de variationer som kan uppstå med tanke på tillgångarnas volatilitet kan leda till en större förlust i investeringsportföljen. Allt detta, när investeraren återbetalar fondandelarna.

För att en fond ska betraktas som aktier behöver den inte investeras 100% i aktier. En viktig del måste dock vara.

I Spanien konstaterar till exempel National Securities Market Commission (CNMV) att det är de som investerar mer än 75% av sina tillgångar i aktier.

Diversifiering av aktiefonder

Att investera genom en investeringsfond har en diversifieringseffekt.

Redo att investera på marknaderna?

En av de största mäklarna i världen, eToro, har gjort investeringen på de finansiella marknaderna mer tillgänglig. Nu kan vem som helst investera i aktier eller köpa fraktioner av aktier med 0% provision. Börja investera nu med en insättning på bara 200 dollar. Kom ihåg att det är viktigt att träna för att investera, men naturligtvis idag kan vem som helst göra det.

Ditt kapital är i fara. Andra avgif.webpter kan tillkomma. För mer information, besök stocks.eToro.com

Diversifiering investerar därför i ett stort antal finansiella tillgångar (i detta fall aktier). Målet med en sådan diversifiering är att minska portföljens risk. Detta innebär att om vi investerar separat i alla aktier, skulle vi få en större risk än tvärtom om vi gör det genom en aktieinvesteringsfond.

Det finns dock flera typer av diversifiering:

• Naiv diversifiering: Det är det som inträffar när vi införlivar aktier från olika sektorer i vår portfölj. Kom ihåg att det finns sektorer som banker som är mer mottagliga för att vara volatila och andra som är mer stabila över tiden.
• Markowitz diversifiering: Den består av kombinationen av olika åtgärder som har en negativ eller låg korrelationskoefficient. På detta sätt kommer detta att minska risken för det.

Det mest använda förhållandet, som mäter hur en chef har presterat i förhållande till den antagna risken, är Sharpe Ratio.

Kännetecken för en aktiefond

Huvudfunktionen är att den investerar i aktier. Men vi måste också ta hänsyn till andra aspekter. Fundamental Investor Information Document (DFI) är ett enkelt, tydligt och koncist dokument som är obligatoriskt för alla enheter.

I detta är det praktiskt att göra en liten analys av de olika aspekterna av fonden.

På detta sätt måste den innehålla följande egenskaper:

Uppgif.webpter om fondidentifiering:

• ISIN-kod (giltigt till exempel för att hitta den i Bloomberg).
• Registreringsnummer i aktiemarknadskommissionen.
• Identifiering av chefen.

Investeringsmål och policy:

• Detaljerad beskrivning av fondens strategi: vad och hur du investerar. I det här fallet kommer vi att prata om en fond som har en kategori av rörlig inkomst.
• Investeringspolicy: detaljerad beskrivning av fondens strategi för att investera deltagarnas tillgångar. Det finns olika investeringsstrategier, till exempel de som investerar med en värde- eller tillväxtstil.
• Ledningsmål: om det har ett referensindex (riktmärke) eller inte, där det hela tiden kommer att vara möjligt att se om det överstiger eller hur mycket det är under det indexet.

Riskprofil:

• Känn risken för fonden. Det kan vara känt genom att känna till tillgångarna det har inuti. Många tillsynsmyndigheter sätter nivåer för att mäta risk. Till exempel fastställer bestämmelserna i spanska CNMV en skala från 1 till 7 nivåer. Teorin går under normala marknadsförhållanden att en 1 har lägre avkastning och lägre risk, och en 7 skulle potentiellt vara en högre avkastning i utbyte mot högre risk.

Löpande kostnader och provisioner:

• THE TER (Total Cost Ratio): det är ett genomsnittligt genomsnitt av de totala kostnaderna för fonden. Det är viktigt att de är låga, eftersom den potentiella nyttan för deltagaren blir större.

Historisk lönsamhet:

• I det här fallet visas ett stapeldiagram som visar den årliga lönsamheten som fonden har uppnått under de senaste 10 åren. Det är nödvändigt att analysera hur fonden har uppfört sig i stressiga situationer som finanskrisen 2008.