Marknadskredit är ett system som används på de spanska börserna för att finansiera transaktionen av aktier på aktiemarknaden.
Marknadskrediten ger en maximal finansiering på 75% av den totala investeringen som krävs. Det vill säga, användaren behöver bara bidra med 25% av inköpsbeloppet.
Kännetecken för marknadskredit
Bland egenskaperna hos marknadskrediten utmärker sig följande:
- De finansieras av värdepappers- och börsföretag, banker, sparbanker, postlådor och kreditkooperativ.
- Inköpsorder måste göras för att minst 500 värdepapper i den finansiella säkerheten ska handlas, till exempel 500 aktier i företaget XY.
- Förfallodagen för att betala finansieringen är den sista arbetsdagen i månaden, om verksamheten kontrakterades mellan den 1 och den 15 i månaden. Å andra sidan, om krediten förvärvades under andra fjorton dagar, kommer avskrivningsgränsen att vara den sista bankdagen nästa månad. Om krediten till exempel förvärvades den 10 januari måste avkastningen göras den 31 januari.
- Gäldenären kan förlänga återbetalningen av skulden två gånger i en månad vid varje tillfälle.
- Finansinstitutet kan säga upp avtalet om de ekonomiska villkoren inte följs, det vill säga om de nödvändiga garantierna inte har lämnats.
- Enheten som är specialiserad på marknadskreditverksamhet är RBC DEXIA Investor Services, som ansvarar för att bevilja denna finansiering för aktiemarknadsverksamhet.
- Det är ett system som regleras av ministerbeslutet av den 25 mars 1991 som reglerar kreditverksamheten till marknaden.
Exempel på marknadskredit
Vi kan se ett exempel på köp av aktier som finansieras genom detta system. Låt oss anta att användaren köper 700 titlar till 20 euro vardera. Du måste bidra med 25% av transaktionsbeloppet.
Det beviljade lånet tillför räntor på 200 euro för operationstiden. Dessutom uppgår provisionerna för köp och försäljning till 40 euro vardera.
Sedan:
- Transaktionsvärde: 700 * 20 = 14 000 euro
- Investeringsbidrag: 14 000 * 0,25 = 3 500 euro
- Beviljat lån: 10 500 euro
Om aktierna vid tidpunkten för annulleringen av transaktionen har stigit med 10% så säljer låntagaren dem och följande kommer att hända:
- Aktiernas anskaffningsvärde: 14 000 euro
- Värdepappers försäljningsvärde: 700 * 22 = 15 400 euro
- Återbetalning av lån: 10 500 euro
- Skillnad mellan försäljnings- och köpvärde: 15.400-14.000 = 1.400 euro.
- Provisionsbetalning: 40 + 40 = 80 euro
- Räntebetalning: 200 euro
- Total vinst: 1400-200-80 = 1120 euro
Med andra ord är lönsamheten som uppnås genom verksamheten 8% (1.120 / 14.000) och 32% om vi endast tar investerarnas bidrag (1.120 / 3.500) som referens. Detta beror på krediteffektens hävstångseffekt.
Ovanstående fall är ett fall där vi tjänar pengar. Vi får dock inte glömma att vi också kan få förluster. I enlighet med föregående exempel hade resultatet varit motsatt om aktierna hade sjunkit med 10%. Det vill säga vi skulle ha tappat pengar.
Dessa typer av verktyg rekommenderas för investerare som har avancerad kunskap om aktiemarknaden.
