En bankkris är situationen där en eller flera banker i ett land eller en region drabbas av allvarliga illikviditet eller insolvensproblem samtidigt.
För att förstå fenomenet bankkriser är det nödvändigt att tidigare förstå strukturen i en banks balansräkning. De mest relevanta egenskaperna i detta avseende är:
- Hög hävstångsnivå: Ägarna satte bara upp en liten del av de pengar som behövdes för att driva banken. Resten finansieras med externa medel.
- Tidsgränsfel: Investeringar i långfristiga tillgångar (lån, inteckningar osv.) Som finansieras på kort sikt (efterfrågan, inlåning, kortfristiga lån etc.)
De två huvudproblemen som kännetecknar en bankkris är insolvens och illikviditet. Även om de vanligtvis är mycket släkt, bör de skiljas.
Insolvens orsakas av försämringen av värdet på bankens tillgångar på ett sådant sätt att det är omöjligt att fullgöra sina avtalsenliga förpliktelser. Med andra ord, om företagets förluster är större än dess egna medel, kommer det inte att kunna återbetala de pengar som dess borgenärer har lånat ut det. Detta kan hända av flera anledningar. De huvudsakliga är brottsnivåerna högre än väntat och värdet på de andra tillgångarna som banken har till sitt förfogande.
Likviditetskrisen inträffar när banker står inför för många förfallande skulder utan att ha tillräckligt med kontanter eller andra likvida tillgångar för att tillgodose dem. Detta kan hända om många insättare beslutar att ta ut sina insättningar samtidigt eller om banken inte kan refinansiera sin kortfristiga skuld. I princip kan man tänka att illikviditet i sig inte borde leda en bank till konkurs, eftersom den, om enheten är solvent, med en lämplig ränta, skulle kunna refinansiera sig för att möta betalningar.
I själva verket går båda problemen ofta hand i hand. Förtroende är en av de grundläggande pelarna i fraktionerad reservbank, varför likviditetskriser ofta orsakas av solvenskriser (realiserade eller misstänkta). Med andra ord, när insättare eller borgenärer hos ett företag misstänker att det kan finnas ett solvensproblem, kommer de att försöka få de pengar som anförtrotts dem så snart som möjligt för att inte drabbas av någon förlust. Om alla individer agerar på samma sätt kommer det att skapa en bankkörning och banken kan misslyckas. Å andra sidan finns det också en möjlighet att det motsatta händer, det vill säga som ett resultat av likviditetsproblem, att banken tvingas avveckla illikvida tillgångar, vilket får deras pris att falla och slutligen orsaka insolvens.
Orsaker till en bankkris
Vi har redan sett vilka är de två anledningarna till varför bankkriser inträffar, men hur kommer vi till den här situationen? Det finns inget samförstånd bland ekonomer om beteenden som förklarar början på dessa kriser, så vi kommer att presentera några av de mest accepterade teorierna:
Makroekonomisk
Makroekonomiska faktorer anses av många vara den främsta orsaken till en bankkris. Detta beror på att utlösarna för bankmisslyckanden vanligtvis är någon form av kombination av makroekonomiska fenomen, såsom en lågkonjunktur, växelkursfall, kraftiga räntehöjningar etc. Dessa ”makro” -faktorer kan orsaka att bankernas tillgångar sjunker, vilket kan leda till en möjlig insolvenssituation. Till detta skulle vi behöva lägga till möjliga massiva uttag av insättningar på grund av misstro hos spararna, vilket skulle öka problemet på likviditetssidan.
I princip bör både chefer och tillsynsmyndigheter och handledare ta hänsyn till möjligheten att dessa händelser inträffar och förbereda institutionerna för att hantera dem. Men i själva verket slutar detta bli väldigt komplicerat av två skäl. För det första följer de flesta händelser som inträffar i ekonomin inte en normalfördelning, och de kan inte heller bestämmas helt av tidigare information, så användningen av historiska data för att skydda enheter från extrema händelser är inte helt giltig. Å andra sidan kan överdrivet skydd mot denna typ av negativa händelser drastiskt minska lönsamheten i goda tider och därmed göra chefer och aktieägare otåliga.
Mikroekonomi
Följande orsaker är inriktade på att förstå händelserna från analysen av de delar som interagerar i enheterna:
A) Reglering och tillsyn
För många ekonomer kan avreglering, åtföljd av dålig tillsyn, få förödande konsekvenser för banksystemet. Denna förklaring förstår att, i avsaknad av adekvat reglering, tenderar ekonomiska agenter att bete sig hänsynslöst genom att ta förvärrade risker.
B) Redovisningsstandarder
Redovisningsstandarder anses sällan vara den enda eller huvudorsaken till en bankkris, men de är ofta ansvariga för att dölja och fördröja både solvens- och likviditetsproblem i enheter. Mer specifikt tillskrivs ansvar i denna mening acceptansen av nya redovisningsstandarder som överger den traditionella försiktighetsprincipen och ersätter den med principen om verkligt värde vid uppskattningen av värdet på balansräkningstillgångarna, särskilt finansiella tillgångar.
C) Regeringens inblandning
Vid vissa tillfällen har regeringar pressat banker att göra lån till vissa kunder till förmånliga räntor. Det är därför som vissa ser denna typ av beteende som intensifierande eller påskyndande bankkriser.
D) Moral risk och bankrättigheter
En annan av de möjliga orsakerna till en bankkris ligger i bankernas beteende som en följd av de privilegier som staten beviljat. För det första, tack vare centralbanken, ser bankerna till att deras refinansieringsflöde inte avbryts på kort sikt. Å andra sidan har regeringar historiskt också räddat borgenärernas borgenärer med offentliga medel. Det är därför som det finns en utbredd förväntan att ingen bank får misslyckas, eller om det är för lätt att få ekonomiskt stöd i svåra tider för både banker och deras insättare, så kallad moral risk. Det asymmetriska belöningssystemet som genereras för bankirer (om det går bra vinner jag mycket, om det går dåligt förlorar jag inte för mycket) kan uppmana till överdrivet risktagande.
Bankstrategi och verksamhet
I många fall kan bankproblem orsakas av misstag i sin egen strategi eller driftsmisslyckanden. Några av de vanligaste driftsmisslyckandena är dålig utvärdering av beviljade lån, överdriven exponering för räntor eller växelkurser, koncentration av lån och relaterade lån etc.
Bedrägeri
Bedrägeri har också orsakat flera stora bankmisslyckanden, varav några kulminerade i allvarliga bankkriser. Bankernas höga skuldsättningsgrad innebär att även relativt små bedrägerihändelser kan orsaka insolvens. Några kända exempel på bedrägligt bankbeteende är Venezuela 1994 och Dominikanska republiken 2003.
Konsekvenser av en bankkris
Den första konsekvensen av bankkriser är vanligtvis en kreditkris. När banker saknar likviditet att investera har företag som är beroende av dessa lån svårt att få det kapital som krävs för att driva sin verksamhet.
Detta försvagar det övergripande ekonomiska systemet, både på kort och lång sikt. Fallande likviditet och investeringar ökar arbetslösheten, minskar de offentliga skatteintäkterna och minskar både investerarnas och konsumenternas förtroende (vilket skadar aktiemarknaderna, vilket i sin tur begränsar företagens tillgång till kapital).
Å andra sidan har bankkriser ofta betydande konsekvenser för ett lands sparare och skattebetalare. Detta beror på att statliga åtgärder som försöker rädda den finansiella sektorn i allmänhet innebär överföringar av förmögenhet från skattebetalare till banker och från sparare till borgenärer. Till exempel utgör rekapitaliseringar av insolventa banker en överföring av förmögenhet från skattebetalare till banker, och omfattande skuldlättnader genom inflation eller valutadevaluering utgör en överföring av kriskostnaderna till nominella fordringsägare.