Avvikelserna på de finansiella marknaderna är atypiskt beteende för de priser som produceras, antingen av okänd och tillgänglig information eller av otillgänglig information som används felaktigt.
Finansmarknaderna är fulla av avvikelser som är mycket svåra att förutsäga och / eller hitta, eftersom de drivs av en mängd variabler baserade på förväntningar som gör det svårt att analysera priset på en finansiell tillgång. De är förknippade med att det inte finns någon marknadseffektivitet, särskilt effektivitet som klassificeras som stark, där det är omöjligt att få marknadsavkastning.
Det finns viktiga informationsasymmetrier mellan var och en av agenterna som ingriper i dessa, och det är nyckeln till alla rörelser som sker vid värderingen av en vara eller tjänst. I många fall är de mycket svåra att motivera eftersom det finns företagsrörelser av stora summor pengar som sammanfaller med förekomsten av intressekonflikter mellan företag.
Kraften i information och statistiska avvikelser
Som de säger, den som har informationen har makten. Tyvärr har många av de aktörer som är involverade på marknaden inte information, tillgång till adekvat teknik eller tillräcklig utbildning och på detta sätt missar de viktiga möjligheter som i slutändan leder till förlust av pengar.
Sedan cirka 2010 har det funnits färre inträdesbarriärer till dessa marknader eftersom publiciteten är mycket hög och investerare kan öppna ett konto nästan var som helst i världen och aktivera en börsverksamhet genom att klicka med musen. Även om det är sant att internetkommunikationen i länderna och servrarna där informationen är värd inte är densamma, och detta kan generera viktiga skillnader i avrättningarnas kvalitet.
Således, om en prisserver är nära de datorer där världsbörsen finns, blir tillgången till priser snabbare eftersom informationen kommer närmare och det tar kortare tid att tas emot. En investerare som arbetar med en mäklare som är verksam i USA som har sina servrar i Spanien kommer inte att vara densamma som en annan investerare som arbetar i USA med en mäklare som har sina servrar i New York. Detta är emellertid särskilt viktigt vid högfrekventa operationer, men knappast i resten.
Å andra sidan är en annan typ av anomali som inte är relaterad till missbruk av information och som nämns i vår definition, statistiska, grundläggande eller makroekonomiska anomalier. Det är från dessa avvikelser som aktivt förvaltade fondförvaltare försöker tjäna pengar. De köper tillgångar som de anser vara undervärderade och när de är till ett rimligt pris säljer de dem. Å andra sidan finns det också statistiska avvikelser på tillgångar som av någon anledning upprätthåller en stark relation. Arbitrage-tekniker gör att du kan dra nytta av dessa avvikelser på marknaderna.
Exempel på avvikelser på den finansiella marknaden
Vi kan till exempel nämna hur investeringsföretag betalar kreditvärderingsinstitut med inflytande för att överväga priset på sitt företag eller hur marknadsförare manipulerar priset på en finansiell tillgång med liten likviditet genom att införa en ytterligare spridning över priset. eller större utbud.
Dessutom finns det en hel del vilseledande reklam om vissa finansiella produkter såväl som rekommendationer från experter eller investeringsföretag utan någon erfarenhet eller anseende för att påverka investerarens investeringsbeslut att inducera deras köp eller försäljning.
Vi kan också prata om syntetiska eller uppfunna produkter skapade av emittenter som teckningsoptioner eller CFD: er på oreglerade marknader där det inte finns någon öppenhet i prisbildningen där de fungerar som motsvarighet. I sin tur är det mycket vanligt att använda massmedia för att använda personligheter med stort globalt inflytande för att snedvrida prissättningen, till exempel de ofta förekommande uppträdandena i Bloomberg av George Soros eller Carl Icahn som talar för vissa företag där de har makten av inflytande eller kommentarer från presidenterna för de stora världsinstitutionerna som ECB eller Fed. Slutligen kan vi nämna den konstgjort skapade försäkringen mot utebliven betalning av länder eller företag som kallas CDS (Credit Default Swaps).