Ett kontrakt för skillnad eller CFD (kontrakt för skillnad) är ett kontrakt där skillnaden mellan köpeskillingen och försäljningspriset på en tillgång byts ut. Såsom en aktie, men utan att behöva äga dessa aktier.
En CFD kan köpas eller säljas. Om du köper ett CFD-kontrakt köper du den underliggande tillgången (till exempel en aktie). Det vill säga att du satsar på att priset kommer att stiga och därför kommer du att vinna om aktien går upp. Som de säger i slang på aktiemarknaden är du lång på den finansiella tillgången.
Tvärtom, om du säljer ett CFD-kontrakt så säljer du den underliggande tillgången. Genom att sälja en CFD satsar du på att priset på den underliggande kommer att gå ner. Det vill säga, om aktien går ner kommer den att vinna. Detta kallas vara kort på den tillgången.
Det betyder att vi kan vinna när en finansiell tillgång går upp och när den går ner. Det vill säga satsa upp och ner. Det bör dock noteras att investeringar i CFD: er medför risker.
Redo att investera på marknaderna?
En av de största mäklarna i världen, eToro, har gjort investeringen på de finansiella marknaderna mer tillgänglig. Nu kan vem som helst investera i aktier eller köpa fraktioner av aktier med 0% provision. Börja investera nu med en insättning på bara 200 dollar. Kom ihåg att det är viktigt att träna för att investera, men naturligtvis idag kan vem som helst göra det.
Ditt kapital är i fara. Andra avgif.webpter kan tillkomma. För mer information, besök stocks.eToro.com
Jag vill investera med EtoroCFD är OTC-finansiella derivat
CFD: er är OTC (Over The Counter) finansiella derivat. Med andra ord är de inte listade på någon organiserad marknad. De har inte heller något utgångsdatum, vilket gör dem mer attraktiva än finansiella terminer.
Liksom finansiella terminer avvecklar CFD vinster dagligen vid stängningstid. För att förhindra risker för fallissemang justeras CFD: s position till det pris som marknaden har stängt. På detta sätt överför du pengarna från den person som har förlorat till den som har vunnit, det här priset är utgångspunkten för nästa dag.
Utvidgningen av användningen av CFD: er
Fram till relativt nyligen var denna tillgång knappast känd. Idag är det dock en av de mest utbredda formerna av investeringar i världen. De skapades på 1950-talet av hedgefonder, men de nådde inte den lilla investeraren förrän för några år sedan.
För närvarande uppskattas det att mellan 20% och 40% av investeringarna på Londonbörsen är i CFD. De började marknadsföras i Spanien 2007 och upptar redan en stor del av marknaden.
Och varför har CFD: er blivit så populära? Främst för att de är väldigt enkla och du kan satsa upp och ner (vi får se hur senare). De har också finansiell hävstång och är mycket likvida. Låt oss se vad CFD exakt är.
Typer av CFD
Bland huvudtyperna av CFD: er hittar vi följande:
- CFD på en aktie: Den underliggande tillgången är aktien i fråga. Priset på CFD är exakt samma som för aktierna själva. Investeraren måste stå inför kommissioner för köp och försäljning av CFD, som med köp och försäljning av aktier. Till exempel: Köp CFD: er från Telefónica SA.
- CFD på ett index: Den underliggande tillgången är ett aktieindex. Till exempel en CFD på Ibex 35. Det finns ingen uttrycklig köp- och försäljningskommission, den är implicit i gaffeln eller spridningen. CFD: er på index är mycket användbara för att investera direkt i ett index och därmed ha en diversifierad portfölj utan att behöva komplicera att skapa din egen portfölj.
- CFD på råvaror: Den underliggande tillgången är råvaran. Till exempel guld. I det här fallet är det också mycket användbart, eftersom minimibeloppen för att investera i råvaror direkt vanligtvis är mycket höga.
- CFD: er på valutor:Den underliggande tillgången är en valuta baserad på en annan, som vanligtvis är dollarn.
Rättigheter och skyldigheter för investeraren i CFD: er
I CFD: er på aktier behåller köparen av CFD: erna de ekonomiska rättigheterna för aktierna, såsom insamling av nettoutdelningen (i Spanien 81% av utdelningen). Å andra sidan har säljaren av CFD: er, i händelse av utdelning, skyldighet att betala utdelningen. Därför, om du säljer CFD: er, även om aktiekursen sjunker samma dag som utdelningen delas ut, måste du betala utdelningen och detta kommer att kompensera vinsten från aktiekursfallet.
CFD har inte de politiska rättigheterna för aktierna, till exempel rätten att delta i bolagsstämman. När det gäller CFD på index, råvaror och valutor finns det inga extra avgif.webpter eller betalningar för dessa koncept, mäklaren korrigerar priset på den underliggande direkt, på ett sådant sätt att dessa faktorer implicit diskonteras.
Dessa tre typer av CFD: er har en finansieringskostnad för att ha en öppen position dagligen (swap-poäng).
CFD-beskattning
De uppnådda vinsterna har inte ett tillhörande kupongräkning. De beskattas i den allmänna skattebasen för personlig inkomstskatt till skattebetalarens marginalsats. Dagliga avvecklingar betraktas som reavinster eller förluster.
CFD är godkända i följande länder: Storbritannien, Hongkong, Nederländerna, Polen, Portugal, Rumänien, Tyskland, Schweiz, Italien, Singapore, Sydafrika, Australien, Kanada, Nya Zeeland, Sverige, Norge, Frankrike, Irland, Japan och Spanien. I de andra länderna är det antingen förbjudet (till exempel USA) eller så har de inte börjat marknadsföras.
Fördelar och risker med CFD
En CFD gör att du kan få fördelar med fall och tack vare denna risk kan säkring genomföras. En annan fördel som har gjort CFD: er så populära är att de är hävstångsprodukter, eftersom de inte behöver allt kapital i verksamheten för att kunna investera på aktiemarknaden. Det räcker att sätta in en procentandel av kontraktet som garantier. Denna andel är vanligtvis cirka 20%, men den kan vara ännu lägre. Det motsvarar ett köp eller försäljning på kredit av det underliggande.
Detta medför en risk när man investerar i CFD: er, hävstångseffekten har en multiplikatoreffekt på vinster och förluster, vilket gör CFD: er mer riskabla än den underliggande som de arbetar med. Därför behöver de en stark marknadsövervakning, eftersom förluster kan överstiga den ursprungliga deponerade säkerheten.
Exempel på köp av CFD på aktier
Låt oss se skillnaden mellan att investera länge i aktier och CFD.
Insatser
Köp 1000 BBVA-aktier till 8 €
1 000 aktier x 8 euro = 8 000 euro
Sälj tre dagar senare för 8,25 €.
1000 aktier x 8,25 € = 8 250 € - Vinst = 250 €
- BBVA-lönsamhet = 3,125% (8,25 / 8 -1)
- Avkastning på dina pengar = 3,125% (250/8000)
CFD
Köp 1000 BBVA CFD till 8 €: För att göra detta, sätt in en garanti på 20% = 1600 € (Observera att med 1600 € investerar du samma som 8 000 € i aktier).
- Samma dag stängde BBVA 8,15 €. 150 € ((8,15 - 8) x 1000 aktier) krediteras ditt konto som dagliga justeringar. På samma sätt kommer garantierna att beräknas om, vilket kommer att höjas till € 1630 (8,15 x 1000 aktier x 20%), med ytterligare 30 euro som säkerhet.
- Andra dagen: BBVA stänger till 8,05 €. så ditt konto debiteras 100 € ((8,15 - 8,05) x 1 000 aktier). Garantierna som går ner till 1 610 euro (8,05 x 1 000 aktier x 20%) beräknas också om, vilket ger 20 € tillbaka till ditt konto.
- Tredje dagen: Sälj för 8,25 € 1 000 CFD x 8,25 = 8 250 € De nödvändiga garantierna returneras till dig.
- Vinst = 250 €
- BBVA lönsamhet = 3.125%
- Avkastning på dina pengar = 15,5% (250/1613)
Observera att lönsamheten för vår investering är mycket högre när vi har finansiell hävstång. Om vi hade köpt CFD med 8 000 euro som säkerhet, skulle vår vinst ha varit 1 240 euro (8000 x 15,5%). Av denna anledning är risken mycket högre med CFD: er, om det motsatta inträffar, det vill säga, andelen faller från 8,25 € till 8 €, att investera i aktier skulle vår förlust vara 3,125%, men att investera i CFDs är vår förlust 15,5% .