Ett viktat prisindex är en typ av aktieindex som beräknas helt enkelt som det aritmetiska medelvärdet av priset på de värdepapper som utgör indexet, det vill säga det lägger till priset på alla aktier som utgör indexet och delar det med antalet aktier som utgör indexet:
Viktat prisindex = Summan av priset på alla aktier / Antal aktier
Det återspeglar variationen i prestanda om vi hade en andel av varje säkerhet i indexet. Därför påverkas resultatet av denna typ av index starkt av de värden som har ett mycket högt pris på sina aktier.
Två viktiga index som använder vägda prismetoden är Dow Jones Industrial Average (DJIA) och Nikkei Dow Jones Average.
Fördelar med det vägda prisindexet
Dess främsta fördelar är att det är väldigt enkelt att beräkna och att det finns ett stort antal historiska priser, så det är lättare att gå tillbaka för att se marknadens resultat.
Redo att investera på marknaderna?
En av de största mäklarna i världen, eToro, har gjort investeringen på de finansiella marknaderna mer tillgänglig. Nu kan vem som helst investera i aktier eller köpa fraktioner av aktier med 0% provision. Börja investera nu med en insättning på bara 200 dollar. Kom ihåg att det är viktigt att träna för att investera, men naturligtvis idag kan vem som helst göra det.
Ditt kapital är i fara. Andra avgif.webpter kan tillkomma. För mer information, besök stocks.eToro.com
Jag vill investera med EtoroNackdelar med det vägda prisindexet
Viktade prisindex återspeglar inte en typisk aktieportfölj, eftersom det är mycket sällsynt att bygga en portfölj med samma antal aktier för varje värdepapper.
Det stora problemet med dessa typer av index är att aktierna med de högsta priserna kommer att ha större inflytande på indexets värde, oavsett deras faktiska inflytande på ekonomin. De åtgärder som ökar mest i pris utför vanligtvis delar uppDärför kommer effekterna av denna åtgärd på indexet att minimeras och därför kommer mindre framgångsrika åtgärder att få större vikt.
Exempel på ett vägat prisindex
Antag att vi bygger ett viktat aktieindex baserat på priserna på tre aktier. Aktiekurserna den 1 januari 2017 är:
- Värde A: 10 €
- Värde B: 30 €
- Värde A: 80 €
Värdet på indexet den 1 januari skulle vara (10 + 30 + 80) / 3 = 40. Om priserna den 31 december 2017 är:
- Värde A: 20 €
- Värde B: 25 €
- Värde A: 45 €
Indexets värde per den 31 december skulle vara (20 + 25 + 45) / 3 = 30. Avkastningen på indexet har därför varit -25% (30/40 - 1), trots att det finns en andel det har fördubblats i pris. Detta beror på att indexet är mycket beroende av värde A, som har ett högre pris för sitt lager.