Deltagarlånet är en typ av lån som är avsedd för företag som kännetecknas av långivarens deltagande i vinsterna från det finansierade företaget, utöver insamlingen av en fast ränta.
Det är en mellanfinansieringsformel mellan kapitalet och det långfristiga lånet.
Kännetecken för ett deltagande lån
Den har en lång löptid och har vanligtvis en lång betalningsperiod i återbetalningen av huvudmannen, det vill säga en period där endast den fasta räntan betalas och inte huvuddelen eller de rörliga.
Långivaren får två typer av intresse:
- Fast ränta: Oberoende av utvecklingen av företagets verksamhet.
- Variabel eller deltagande ränta: Det bestäms utifrån utvecklingen av det finansierade företagets vinster. Kriterierna för att fastställa nämnda utveckling kan vara nettovinst, affärsvolym, totalt kapital eller något annat som överenskommits fritt mellan parterna. Minimi- och maxgränser fastställs vanligtvis för den deltagande räntan.
Omfattningen av verkställbarhet är underordnad alla andra krediter eller förpliktelser hos det stödmottagande företaget, som endast står framför dess partners. Detta gör det möjligt för företaget att bibehålla sin lånekapacitet och långivaren att ta en risk som liknar ägaren.
Redovisning av deltagande lån
De ingår i extern finansiering. Kapital beaktas i syfte att minska kapital och avveckla företag som föreskrivs i kommersiell lagstiftning. I händelse av ogynnsamma ekonomiska situationer för företaget tillåter det att fördröja likvidationen och få fler möjligheter till återhämtning.
Upplupen ränta, både fast och rörlig, och finansiella kostnader som genereras av det deltagande lånet betraktas som avdragsgilla poster för bolagsskattebasen.
Det finns ingen frihet att amortera det i förväg. Det kan bara annulleras i förväg om de kompenseras med en ökning med samma belopp i företagets kapital och står inför vanliga tidiga avskrivningsprovisioner. Parterna kan komma överens om en påföljdsklausul vid tidig återbetalning.
Fördelar och nackdelar med ett deltagande lån
Bland de fördelar vi kan lyfta fram:
- Dess avkastning är anpassad till företagets framsteg, så om företaget inte ger förmåner, behöver inte huvudmannen återlämnas.
- Ganska långa avskrivningsperioder, vilket är perfekt för företag i ett tidigt skede. Det möjliggör en injektion av likviditet och i händelse av att verksamheten fungerar på lång sikt kommer hela lånet att returneras om inte.
- Det faktum att långivaren deltar i företagets fördelar innebär att det kommer att vara en av de mest intresserade av att göra projektet livskraftigt och vara flexibelt vad gäller kapitalvillkor, villkor eller räntor.
Naturligtvis är inte alla fördelar. Bland nackdelarna kan vi lyfta fram:
- Du måste dela ut en del av vinsten till långivarna. Även om det är sant att de hjälper företaget att utvecklas, får de också sin del av förmånen.
- Långivaren kan kräva en viss beslutsstyrka för att säkerställa att verksamheten fortsätter att fungera bra. På detta sätt minskar det risken som härrör från ett dåligt beslut som gör att företaget tappar pengar och därmed inte låter återbetalas.
Reglering av deltagarlånet i Spanien
Reglering av deltagande lån ingår i artikel 20 i kungligt dekret 7/1996 av den 7 juni, om brådskande åtgärder av skattemässig karaktär och främjande och befrielse av ekonomisk verksamhet, samt den efterföljande lagen 10/1996 av den 18 december , av brådskande finanspolitiska åtgärder för korrigering av intern dubbelbeskattning mellan företag och om incitament för internationalisering av företag.