Fintechhotet, liksom det scenario som ekonomin går igenom, tvingar banksektorn att anpassa sin affärsmodell. En affärsmodell som, om den inte konverteras, redan är dömd att försvinna.
I en värld där digitaliseringen har tagit över nästan hela planeten upplever företag runt om i världen plötsliga förändringar i sina egna affärsmodeller och anpassar dem till den nya digitala världen som vissa kallar den fjärde industriella revolutionen. Många ekonomiska sektorer står för närvarande inför den tuffa utmaningen att anpassa sina affärsmodeller till det nya formatet. Processen kräver dock en stor anpassning, en stor insats samt en stor investering.
En av de sektorer som satsar mest på ny teknik och den digitala miljön är bankvärlden. Som uppgif.webpterna indikerar har framväxten av fintech-företag på marknaden fått traditionella banker att anpassa sin affärsmodell och justera sina strukturer för att anpassa sig till en ny miljö där nästan alla finansiella enheter som är etablerade redan börjar som rent digitala enheter utan de fysiska struktur, kontor och stora skyskrapor som har präglat sektorn i flera år.
Denna störning har orsakat att vi på några månader har sett hur stora bankföretag, bland vilka vi kan hitta Banco Santander, BBVA eller Bankia själv i Spanien, har tvingats anpassa mycket omfattande affärsmodeller till mycket fler modeller smidiga och dynamisk, billigare och mycket digital. Affärsmodeller baserade främst på det nya digitala formatet. Ett digitalt format som har lett banker att anpassa nya format som aldrig tidigare sett i sektorn, vilket gör att de överanstränger sig för att säkerställa att konverteringen genomförs på kortast möjliga tid.
Digitaliseras bankverksamhet för att innovera eller tvärtom av nödvändighet?
Det här är en ganska komplex fråga. Under de senaste åren har innovation blivit ett dogm för företagen med tanke på graden av tekniskt framsteg. Företaget som inte förnyar, liksom det som inte följer det nya CSR-formatet och icke-finansiella rapporter, fördöms att förvisas till bakgrunden och överträffas av andra företag som enligt samma affärsmodell erbjuder ett tillägg värde baserat på transformation och innovation. Detta har hänt i bankvärlden, eftersom fintech-företag inte bara utgör en utmaning att förnya utan också är en källa till direkt konkurrens för banker.
Direkt konkurrens som lett banker inför möjligheten att drabbas ytterligare av deras inkomst - med tanke på det scenario som presenteras av ekonomin, liksom ECB: s tillmötesgående politik som inte slutar trakassera sektorn - har börjat anpassa sina tjänster till detta nya digitala format, samtidigt som många enheter har börjat integrera fintech-initiativ i sina komplexa traditionella strukturer. Oavsett om det sker genom absorption, sammanslagning, implementering eller skapande integrerar banker fintech-teknik i sin sektor, och deras mål är att banker i en inte alltför avlägsen framtid blir det vi kan kalla ett ”digitalt företag”.
Fintech genombrott
Under de senaste åren har vi upplevt en alltför komplex digital störning. En digital störning som leder till att nästan alla nya ekonomiska initiativ föds med "fintech-prefixet". Med andra ord, bland entreprenörer i den finansiella världen är alla projekt som utvecklats inriktade på en digital bank, en fintech-bank, där processerna baseras på en stor digital komponent som en gemensam nämnare, som därefter extraherar sitt mervärde i specialiseringen av tjänsterna.
Ovanstående leder till att dessa initiativ har haft stor tillväxt de senaste åren. En tillväxt som inte bara har bekräftats av bankerna själva, utan som, enligt de kontinuerliga register som de upprättar från olika revisionsföretag, är en sektor som inte har för avsikt att sluta få fart och fördubblar sina siffror varje år med en närvaro i allt högre grad konsoliderad global marknad och en exponentialitet som leder till prognoser av stor omfattning. För att få en idé talar vi om en sektor som redan 2016 hade ett monetärt värde nära 22,3 miljarder dollar över hela världen.
Men det som är nyfiken och spännande med situationen är inte det belopp vi pratar om, utan själva plattformarnas tillväxtkapacitet. När det gäller Spanien har fintech-plattformar inte slutat öka sin tillväxt exponentiellt. Enligt siffrorna som presenterades av sektorn växte fintech-företag med 63% jämfört med 2018. Med andra ord växer fintech-företag i Spanien på nivåer där tillväxten fördubblas år efter år och registrerar detta mönster år efter år sedan 2014. Något som för närvarande inte händer i många sektorer.
Men detta, när det gäller bankverksamhet, är något som, samtidigt som det tvingar det att omvandla alla sina arbetsmetoder, i många fall - inte kan göra en liknande utveckling - för att integrera plattformarna själva i verksamheten. En integration som föddes som outsourcing av tjänster av banken och delegerade dem till fintech-modeller. Ett system som redan genomförs av var och en av de banker som finns på planeten. För närvarande finns det inte en enda bank i den utvecklade världen som inte integrerar eller utvecklar fintech-plattformar för att försöka gå med i den nya digitala miljö som fintech har lett oss till.
Ogynnsamma policyer
Men när vi återvände till vad som tidigare diskuterades undrade vi om den omvandling som banken genomgår är orsakad eller frivillig; en nödvändig transformation, eller tvärtom valfri. För att ge en mer objektiv uppfattning om frågan och det möjliga svaret måste vi ta hand om det scenario som bankverksamhet har upplevt de senaste åren. Ett scenario där ECB: s tillmötesgående politik, liksom de låga räntor som tillämpas av centralbankerna som svar på en ekonomi som behöver stimulans, har utplånat en stor del av banksektorns lönsamhet. som vid flera tillfällen har haft en het debatt, också mycket spänd, med centralbankerna själva, med tanke på situationen.
Ekonomin har gått igenom några år då slutet på den expansiva cykel som vi genomgick hotar lågkonjunkturen. Med tanke på vad som hände ledde det till att centralbankerna tillämpade en ny stimulanspolitik bland vilken, som konventionellt, de kontinuerliga räntesänkningarna tillämpades. drar naturligtvis räntor till minimala och mycket återstående nivåer i avsikt att stimulera kredit och konsumtion. Om man räknar med att räntorna markerar bankernas lönsamhet har det därför orsakat kraftiga fall i bankernas lönsamhet, vilket väsentligt väger ner deras affärsprocent.
Under de senaste åren har vi, med tanke på centralbankernas policy, kunnat observera hur avkastningen på kapitalet i bank, ROE, ligger långt under de nivåer som krävs av aktieägarna, vilket ständigt förstör värdet i sektorn. Med negativa Euribor- och ROE-nivåer som, långt ifrån att vara på sin optimala punkt, ständigt sjunker, står bankerna inför en tuff utmaning att göra sin verksamhet tillbaka till att vara lika lönsam som det på förhand var. Lönsamhet eftersträvas därför inom fintech-sektorn och anpassar, som sagt, dess affärsmodeller till ett digitalt format, där fasta kostnader blir en minoritetspost.
Och det är därför vi har sett alla kontorsstängningar de senaste åren. Om vi tittar noga på sektorn har mer än 20 000 bankkontor stängts i Spanien under det senaste decenniet. Det krångliga scenariot som bankerna står inför har lett till att finansiella företag förstör nästan hela sin fysiska affärsmodell och ersätts av digitala modeller. Ett fysiskt format som enligt detta scenario fördöms att försvinna, orsakat av de två faktorer som vi har nämnt. Vilket leder oss till flera slutsatser: bankanpassning efter behov, liksom av en alltmer närvarande finsk-konkurrens.
Av denna anledning kan man säga att bankförändringen beror på innovation vara mer än tveksamt. Fintech-störningen som vi nämnde under artikeln har varit en av de verkliga utlösarna för denna "innovation" som banken har börjat utföra. I det avseendet har det accentuerats och accelererats med det problem som företagen står inför i en miljö med utvinningspolitik för sektorn. Banksystemet står inför en tuff utmaning, en utmaning som börjar med att uppnå en effektiv omställning och på kortast möjliga tid, eftersom det måste vända en situation som, som indikatorerna visar, redan börjar hota den ekonomiska hälsan i sektorn själv såväl som dess aktieägares kapital.