Ekonomisk jämvikt är en situation där ett företag kan tillgodose alla sina skulder inom de överenskomna villkoren. Således visar det att dess förvaltning är effektiv.
För att veta om det finns en finansiell balans bör analytiker granska företagets finansiella rapporter, särskilt balansräkningen.
Ekonomiska jämviktsvillkor
De viktigaste villkoren för ekonomisk jämvikt är:
- Likviditet: Det innebär att företagets omsättningstillgångar är större än dess kortfristiga skulder. Om detta är sant finns det mer än tillräckligt med resurser för att betala av skulder på kort sikt.
För att säkerställa likviditet kan ett rörelsekapital skapas, definierat som den del av omsättningstillgångarna som finansieras med långfristig skuld.
- Soliditet: Den mäter ett företags förmåga att återbetala de avtalade förpliktelserna. Till skillnad från likviditet som fokuserar på den omedelbara framtiden fokuserar solvensen på en längre sikt.
För att ta reda på om ett företag är lösningsmedel kan du använda solvensförhållandena. Vi har till exempel skuldkvoten för totala tillgångar (totala skulder / totala tillgångar), vars värde helst bör vara mellan 0,4 och 0,6. Om det faller under det intervallet kan företaget dra nytta av finansiering med mer resurser från tredje part. Å andra sidan, om förhållandet överstiger 0,6, är företagets skuld hög, så det riskerar solvensproblem.
- Finansiera anläggningstillgångar med permanenta resurser: Företaget måste göra sina långsiktiga investeringar, såsom inköp av maskiner, med permanenta resurser (som tillhör eget kapital eller långfristiga skulder). Detta innebär att livstiden för den förvärvade anläggningstillgången sammanfaller med löptiden för den skuld som används för att finansiera den.
Om ovanstående uppfylls bör företaget inte riskera sina anläggningstillgångar för att avbryta kortfristiga lån.
Se sambandet mellan lönsamhet, risk och likviditet
Typer av ekonomisk jämvikt
Typerna av finansiell jämvikt är följande:
- Normal ekonomisk balans: Omsättningstillgångarna är större än kortfristiga skulder. Under detta villkor kan företaget betala sina finansiella åtaganden på kort sikt.
- Ekonomisk obalans eller instabilitet på kort sikt: Omsättningstillgångarna är mindre än kortfristiga skulder, så företaget kan tvingas stänga av betalningarna inom en omedelbar framtid. För att undvika denna situation kan du vidta åtgärder som att sälja anläggningstillgångar, öka bland annat aktiekapitalet.
- Konkurs: Den totala skulden är större än företagets totala tillgångar. Det vill säga, nettovärdet är negativt. Denna omständighet leder till att bolaget avvecklas för att återbetala skulden till borgenärerna.
Exempel på ekonomisk balans
Låt oss titta på ett exempel på ekonomisk jämvikt. Antag att ett företag presenterar följande balansräkning:
| Aktiva | Passivt och arv | ||
| Aktuell aktiv | 150.000 | Arv | 50.000 |
| Anläggningstillgångar | 120.000 | Långfristiga skulder | 130.000 |
| Nuvarande åtaganden | 90.000 |
I det här fallet uppvisar företaget en normal finansiell balans eftersom omsättningstillgångarna är större än kortfristiga skulder. Det är dock slående att skuldkvoten för totala tillgångar är 0,81. Detta beräknades enligt följande:
Totalt aktiva: Omsättningstillgångar + Anläggningstillgångar = 150.000 + 120.000 = 270.000
Helt passivt: Kortfristiga skulder + Långfristiga skulder 130.000 + 90.000 = 220.000
Summa tillgångsskuldkvot = Summa skulder / Summa tillgångar = 220.000 / 270.000 = 0,81
Ovanstående innebär att företaget kan fullgöra sina skyldigheter på kort sikt. Det kan dock ha solvensproblem på lång sikt eftersom mer än 80% av dess tillgångar har finansierats med resurser från tredje part.
Finansiell analysTotalt skuldkvot