Grundläggande, på det ekonomiska och finansiella området, är alla de kvalitativa och kvantitativa variablerna som måste inkluderas för värderingen av ett företag eller en tillgång.
Med andra ord är det grundläggande alla faktorer som ekonomiska aktörer måste ta hänsyn till när de definierar en investeringsstrategi eller gör prognoser.
Till exempel, när det gäller dollarkursen, är de grundläggande de penningpolitiken som dikteras av Federal Reserve System, bland annat den amerikanska ekonomiska aktiviteten, efterfrågan från investerare (som ökar i tider av osäkerhet).
Grundläggande egenskaper
De viktigaste egenskaperna hos de grundläggande är:
- De möjliggör utarbetandet av prognoser för de olika ekonomiska variablerna.
- De fungerar som bas för investerare när de utvärderar en tillgångs framtida lönsamhet. På detta sätt bygger de sin portfölj.
- De gäller inte bara tillgångar och företag utan även länder. I det här fallet kommer de makroekonomiska grunderna, såsom ekonomisk tillväxttakt, inflation, arbetslöshet, nivån på undernäring, bland annat att analyseras.
- Å andra sidan är mikroekonomiska grundläggande faktorer relaterade till utbud och efterfrågan inom specifika sektorer. Vi hänvisar till exempel till tillgången på råvara, antalet konkurrenter, produktionskostnader, bland andra.
- För att utvärdera grunderna i ett företag, främst skuldnivåerna, tillgången på kontanter, bland annat lönsamhetsgraden. Detta för att avgöra om verksamheten är hållbar över tiden.
- I allmänhet anses ett företag ligga på en solid grund när det har tillräckligt med kontanter för att täcka sina finansiella åtaganden. Dessutom förväntas det generera positiva kassaflöden i framtiden.
- Företag med solida fundament är mer benägna att överleva ekonomiska nedgångar. Detta representerar i sin tur en lägre risk för investerare.
Grundläggande analys
Grundläggande analys är ett verktyg som hjälper till att bestämma ett företags position i förhållande till sina konkurrenter och i förhållande till sig själv i framtiden. Baserat på företagets grundläggande uppskattas dess potentiella tillväxt med tanke på de olika scenarier som finns.
När dessa prognoser har gjorts kan företagets värde beräknas. På detta sätt kommer investeraren att kunna avgöra om företagets aktier handlas över eller under deras egenvärde.
På samma sätt kan grundläggande analys användas för att jämföra två investeringsalternativ på aktiemarknaden. I det här fallet kommer indikatorer som bland annat skuldkvot, syratest, finansiell lönsamhet (ROE), pris-vinstkvot eller PER-förhållande, att kontrasteras.