Gamma - Vad är det, definition och koncept
Gamma är variationen i deltaet i en finansiell option före variationer i den underliggande tillgången.
Ju större gamma i absolut värde, desto större delta, och därför kommer det att finnas mer risk. Om vi förväntar oss en ökning av tillgångens volatilitet väljer vi ett positivt gamma. Gamma är det partiella derivatet av delta mot stigningar i det underliggande.
Det är intressant att veta det, för det visar hur deras täckning ska förändras för att upprätthålla ett neutralt delta när platsen rör sig.
Gamma-funktion
Köp Call och Buy Put - Positiv Gamma (+): förväntan på ökad volatilitet.
Call Sell and Put Sell - Negativ Gamma (-): förväntan på minskad volatilitet.
Redo att investera på marknaderna?
En av de största mäklarna i världen, eToro, har gjort investeringen på de finansiella marknaderna mer tillgänglig. Nu kan vem som helst investera i aktier eller köpa fraktioner av aktier med 0% provision. Börja investera nu med en insättning på bara 200 dollar. Kom ihåg att det är viktigt att träna för att investera, men naturligtvis idag kan vem som helst göra det.
Ditt kapital är i fara. Andra avgif.webpter kan tillkomma. För mer information, besök stocks.eToro.com
Jag vill investera med Etoro- Bankomat (vid pengarna) - Hög gamma: position med hög risk.
- DET M (i pengarna)
- OTM (utan pengarna) - Liten gamma: lägre riskposition.
Vad är samtalsalternativ?
Vad är säljalternativ?
Gamma-exempel
Priset på en Inditex (ITX) -aktie är € 22. Inköpsalternativet på 22 € har ett pris på 1 €, det vill säga premium = 1. DELTA = 0,5 och GAMMA = 0,03:
Vi kommer att göra antaganden om priset på Inditex nästa dag stiger till € 23 och om dagen därpå priset på Inditex sjunker till € 21.
| Aktien stiger till € 23 | Aktien sjunker till € 21 |
|---|---|
| DELTA = 0,5 + 0,03 = 0,53 | DELTA = 0,5 - 0,03 = 0,47 |
| PREMIUM = 1 + 0,53 = 1,53 € | PREMIUM = 1 - 0,47 = 0,53 € |
