Landsrisk är den risk som ett land har i förhållande till internationella finansiella transaktioner. Det påverkar utländska direktinvesteringar och mäts vanligtvis genom dess riskpremie.
Landsrisk avgör om det finns ett optimalt investeringsscenario i det landet eller inte. Om landsrisken är hög är risken att investera i det landet högre. När riskpremien i ett land är hög är landsrisken hög.
Det finns många orsaker till en hög landsrisk, den politiska, ekonomiska eller allmänna säkerhetstonen kommer direkt att påverka riskpremien i det landet. Av den anledningen, när en ekonomisk agent värderar direktinvesteringar, måste den ta hänsyn till de specifika risker som finns i den för att fatta beslutet. På samma sätt måste det också tas i beaktande vid utfärdande av skuld i det landet, förutom den risk som betalas som en emittent till investerare kommer landsrisken att läggas till.
Riskpremien som ett mått på landsrisken
Förhållandet mellan landsrisk och riskpremie förklaras av den lönsamhet som investerare kräver för att investera i ett visst land. Ju riskigare det är att investera i ett land, desto högre är räntan som investerare kommer att be om att låna ut pengar till det landet.
Det finns finansiella derivat som skyddar mot landsrisker, till exempel CDS (credit default swaps).
Riskfaktorer
De viktigaste riskfaktorerna att ta hänsyn till i ett land är följande:
- Analys:
- Ekonomisk insats: Kvalitet och sanning i landets makroekonomiska data, genom vilka dess ekonomiska nivå kan ses.
- Politisk risk: Demokratisk nivå av institutionerna som styr dem liksom uppsättningen politiska partier som utgör kamrarna för representation.
- Kreditera:
- Skuld- och skuldindikatorer standard: Landets skuld gentemot utlandet och skulder i förhållande till BNP.
- Kreditvärdighet: Utvärdering av din betalningsförmåga och standard.
- Marknadsindikatorer:
- Tillgång till finansiering från banker: Stabilitet och solvens i banksystemet.
- Kortfristig finansiering: Likviditet och tillgång till kredit.
- Rabatt för standard: Rabatter med kommersiella effekter om du inte kan möta en skuld, vilket minskar ditt straff.
- Tillgång till kapitalmarknaden: Tillgång till finansiering, utveckling av kapitalmarknadsstrukturer och integration med andra marknader.