Portföljförvaltningsföretag (SGC)

Ett portföljförvaltningsföretag (SGC) är ett företag för investeringstjänster (ESI) som har befogenheter att tillhandahålla tjänster för förvaltning av investeringsportföljer till sina kunder i Spanien.

Först och främst bör det noteras att ett portföljförvaltningsföretag inte kan agera för egen räkning. De kan bara utföra operationer på uppdrag av sina kunder. Därför är portföljförvaltningsföretagets befogenheter begränsade jämfört med mäklare.

Dessutom kan SGC endast tillhandahålla investeringstjänster relaterade till diskretionär förvaltning, förvaltning av investeringsportföljer och finansiell rådgivning. Vid diskretionär förvaltning delegerar investeraren sina egna befogenheter till företaget, vilket fattar investeringsbeslut om sina tillgångar. Vid rådgivning är det investeraren själv som fattar det slutgiltiga beslutet om de värdepapper och andra finansiella tillgångar som föreslås, såsom till exempel strukturerad produkt.

Portföljförvaltningsföretag skapas i syfte att erbjuda en specialiserad tjänst. I princip försöker de vara ett alternativ till kreditinstitut som tillhandahåller investeringstjänster. För att godkänna en SGC för tillhandahållande av investeringstjänster krävs dessutom enligt lag att ledningsmedlemmarna har erkänt yrkesmässiga anseende inom sektorn. Av denna anledning är specialiseringsgraden för denna typ av företag vanligtvis ganska hög.

Tillsyn över portföljförvaltningsföretag (SGC) i Spanien

Enligt reglerna övervakar CNMV alla dessa auktoriserade enheter att tillhandahålla investeringstjänster:

Redo att investera på marknaderna?

En av de största mäklarna i världen, eToro, har gjort investeringen på de finansiella marknaderna mer tillgänglig. Nu kan vem som helst investera i aktier eller köpa fraktioner av aktier med 0% provision. Börja investera nu med en insättning på bara 200 dollar. Kom ihåg att det är viktigt att träna för att investera, men naturligtvis idag kan vem som helst göra det.

Ditt kapital är i fara. Andra avgif.webpter kan tillkomma. För mer information, besök stocks.eToro.com

Jag vill investera med Etoro

Företag för investeringstjänster.
- Värdepappersföretag (SV).
- Lagerbyrå (AV).
- Portföljförvaltningsföretag (SGC).
Förvaltningsbolag för institut för kollektiva investeringar (SGIIC).
Nationella kreditinstitut (leverantörer av investeringstjänster).
Utländska kreditinstitut (auktoriserade att verka i Spanien).

Dessutom kan investeraren konsultera i CNMV: s officiella register vilka portföljförvaltningsföretag som faktiskt är auktoriserade. National Securities Market Commission (CNMV) är det behöriga tillsynsorganet som godkänner dessa investeringstjänster till företag och privatpersoner.

Enligt den spanska lagstiftningsramen faller EAF, tidigare känd som EAFI (finansiella rådgivningsföretag), inte inom företaget för investeringstjänster.

Typer av företag för investeringstjänster

Följande regleras i värdepappersmarknadslagen och i RD 217/2008, den 15 februari, om det juridiska systemet för investeringsföretag:

Värdepappersföretag (SV): De är legitimerade att erbjuda alla typer av investeringstjänster, både för andras räkning och på egen hand.
Lagerbyrå (AV): De har endast behörighet att fungera för någon annans konto.
Portföljförvaltningsföretag (SGC): Dess funktioner är begränsade till diskretionär förvaltning och rådgivning av placeringsportföljer.

Representanter för portföljförvaltningsbolagen

Portföljförvaltningsföretag kan utföra sin verksamhet via huvudkontoret eller genom filialer. Dessutom har de möjlighet att bemyndiga representanter att marknadsföra SGC: s tjänster. Nämnda företrädare upprätthåller ett kommersiellt förhållande med SGC. Med andra ord är representanterna inte tjänstemän i SGC utan tillhandahåller vissa tjänster i utbyte mot en rörlig ersättning eller provision. Betalningar görs med fakturor, inte via lön.

Å andra sidan är representanterna inte behöriga att tillhandahålla alla tjänster från GSC. I inget fall får de agera för egen räkning, utan snarare utförs all verksamhet i portföljförvaltningsbolagets namn och på uppdrag.

Följande tabell visar de aktiviteter och tjänster som under alla omständigheter måste utföras av CMS (huvudkontor och filialer) som representanterna kan ha tillstånd för: