Finansiella nyckeltal, även kallade finansiella nyckeltal, är förhållanden som gör det möjligt att jämföra företagets ekonomiska situation med optimala värden eller medelvärden för sektorn.
Därför är de inte mer än en bråkdel där täljaren och nämnaren är bokföringsposter som erhållits från årsredovisningen. Dessutom studeras de inte bara under innevarande år (jämfört med branschen), det är också bekvämt att följa utvecklingen över tid.
De beräknas vanligtvis i tre eller fem år och att göra en graf hjälper tolkningen.
De mest relevanta ekonomiska förhållandena
Även om det är sant att varje företag är en värld och det finns många ekonomiska förhållanden, kommer vi att visa de mest relevanta. I var och en av dem erbjuder vi en länk till artikeln som utvecklar dem i detalj och inkluderar beräkningsformeln och optimala värden.
För att tolka förhållandena måste vi ta hänsyn till några frågor av matematisk natur. Ju lägre täljaren, utan att ändra nämnaren, desto lägre förhållande och tvärtom om vi fokuserar på nämnaren. Om täljaren är större än nämnaren kommer värdet alltid att vara större än en och om den är mindre blir den mindre än en. För att konvertera värdena till procenttal multiplicerar vi med hundra.
- Total skuldsättningsgrad. Detta är kanske en av de viktigaste eftersom det visar förhållandet mellan skulder och totala tillgångar. Även om det finns ett optimalt intervall av värden (det kan ses i den detaljerade artikeln) kommer detta också att bero på företagets aktivitet. Till exempel, i banker är denna kvot vanligtvis mycket hög. Detta förhållande ingår ibland i solvensförhållandena.
- Solvensförhållanden. På ett enkelt sätt speglar det företagets förmåga att möta sina skulder med sina tillgångar och inkasseringsrättigheter. I sin tur kan solvensen vara kort eller lång sikt. De tre mest relevanta förhållandena i detta fall är skuldsättningsgraden och de långfristiga skuld- och skuldkvoten (inte att förväxla med den tidigare). Ditt ideala värde beror på branschgenomsnittet.
- Likviditetsförhållanden. I det här fallet är vad de mäter förmågan att betala dina kortfristiga eller mer omedelbara skulder. I sin tur klassificeras de i likviditetsgrad, syratest och kassa- eller kassakvot. Detta förklaras i detalj i länken ovan.
- Rörelsekapital. Det är skillnaden mellan företagets omsättningstillgångar och kortfristiga skulder. Dess värde måste vara större än ett. Det är bekvämt att ha en kudde för incidenter (överskott av omsättningstillgångar över kortfristiga skulder). Det skulle vara en annan form av likviditetsmätning och är relaterad till aktuellt förhållande (se länk till likviditetstider). I själva verket är detta en subtraktion och likviditeten en kvot.
Det finns några fler, för du kan faktiskt skapa så många nyckeltal som du behöver. Sanningen är att i den finansiella aspekten kommer allt att kretsa kring begreppen sett, skuldsättning, solvens och likviditet. Dessutom är det mest relevanta att förstå hur de tolkas, som vi har förklarat tidigare.
Skillnader med ekonomiska förhållanden
Även om de ibland anses vara lika, är sanningen att det finns skillnader mellan de två typerna av förhållanden. Först och främst hanterar finansiärer finansiella aspekter. Huvuddatakällan är företagets balansräkning. Som vi har sett handlar de främst om skuld, solvens och likviditet. Detta är relevant information för långsiktigt beslutsfattande.
De ekonomiska fokuserar på aspekterna relaterade till aktiviteten. De matas normalt av resultaträkningen. Å andra sidan fokuserar de på produktionscykeln, som normalt är ett kalenderår. Några exempel på ekonomiska förhållanden är genomsnittliga perioder för leverantörs- eller kundomsättning, ekonomisk eller finansiell lönsamhet. Dessa, till skillnad från finansiella nyckeltal, är kortsiktiga.
Exempel på ekonomiska nyckeltal
Föreställ dig ett fiktivt företag med en balansräkning som den som visas. Vi har beräknat en stor del av de visade förhållandena. Vi kan observera var och en av värdena och jämföra dem med snittets genomsnitt (fiktiva) år x och i sin tur observera utvecklingen av de tre åren. Vi klarar oss utan grafen i detta exempel.
I förhållande till förhållandet mellan skuld och tillgångar ligger företaget år X över sektorn. Det vill säga att deras skulder utgör en mindre del av deras tillgångar än andras. I förhållande till skuldkvoten och dess två långa och kortsiktiga varianter ligger den över sektorn. Därför har företaget en högre extern skuld i förhållande till sin nettovärde än resten.
När det gäller likviditetsgraden ligger den under sektorn, förutom rörelsekapital. Om vi tittar mer detaljerat på det är det som ligger närmast genomsnittet kontantprovet, där syratestet är det mest avlägsna. Du bör hålla ett öga på denna aspekt, eftersom likviditet är viktigt för att hantera betalningar.
I förhållande till utvecklingen kan vi lyfta fram att skulden över tillgångar och solvens har ökat över tiden. De av likviditet har dock minskat. Att den förstnämnda ökningen innebär en större utlandsskuld på egen hand. Att sekundernas värden minskar betyder en minskning av likviditeten. Vi uppmanar läsarna att bidra med sina egna tolkningar av dessa ekonomiska förhållanden.