A Securities Agency (AV) är ett investeringsföretag (ESI) som har befogenhet att tillhandahålla finansiell förmedlingsverksamhet och investeringstjänster på uppdrag av tredje part i Spanien.
Först och främst bör det noteras att börsmäklaren inte kan agera på egen hand. Du kan bara utföra åtgärder för dina kunders räkning. Därför är värdepappershandlarnas befogenheter begränsade jämfört med värdepappersföretagens befogenheter.
Å andra sidan är värdepappersbyråer födda med syftet att erbjuda en specialiserad tjänst. I princip försöker de vara ett alternativ till kreditinstitut som tillhandahåller investeringstjänster. För att auktorisera en VA att tillhandahålla investeringstjänster krävs dessutom enligt lag att de verkställande medlemmarna har erkänt professionell integritet i sektorn. Av denna anledning är specialiseringsgraden för denna typ av företag vanligtvis ganska hög.
Tillsyn av Securities Agency (AV) i Spanien
Enligt reglerna övervakar CNMV alla dessa auktoriserade enheter att tillhandahålla investeringstjänster:
- Företag för investeringstjänster.
- Värdepappersföretag (SV).
- Lagerbyrå (AV).
- Portföljförvaltningsföretag (SGC).
- Oberoende finansiellt rådgivande företag (EAFI).
- Förvaltningsbolag för kollektiva investeringsinstitut (SGIIC).
- Nationella kreditinstitut (leverantörer av investeringstjänster).
- Utländska kreditinstitut (auktoriserade att verka i Spanien).
Dessutom kan investeraren konsultera i CNMV: s officiella register vilka värdepappersbyråer som verkligen är auktoriserade. National Securities Market Commission (CNMV) är det behöriga tillsynsorganet som godkänner dessa investeringstjänster till företag och privatpersoner.
Redo att investera på marknaderna?
En av de största mäklarna i världen, eToro, har gjort investeringen på de finansiella marknaderna mer tillgänglig. Nu kan vem som helst investera i aktier eller köpa fraktioner av aktier med 0% provision. Börja investera nu med en insättning på bara 200 dollar. Kom ihåg att det är viktigt att träna för att investera, men naturligtvis idag kan vem som helst göra det.
Ditt kapital är i fara. Andra avgif.webpter kan tillkomma. För mer information, besök stocks.eToro.com
Jag vill investera med EtoroTyper av företag för investeringstjänster i Spanien
Å ena sidan regleras de i lagen om värdepappersmarknaden och å andra sidan i RD 217/2008, den 15 februari, om det rättsliga systemet för investeringstjänstföretag:
- Värdepappersföretag (SV): De legitimeras att erbjuda alla typer av investeringstjänster, både för andra och för sina egna.
- Lagerbyrå (AV): De har endast behörighet att verka för andras räkning.
- Portföljförvaltningsföretag (SGC): Dess funktioner är begränsade till diskretionär förvaltning och rådgivning av investeringsportföljer. Vid diskretionär förvaltning delegerar investeraren sina egna befogenheter till företaget, vilket fattar investeringsbeslut om sina tillgångar. Vid rådgivning är det investeraren själv som fattar det slutgiltiga beslutet.
- Finansrådgivningsföretag (EAFI): De har uteslutande behörighet att tillhandahålla finansiell rådgivning.
Aktiviteter och tjänster som tillhandahålls av Securities Agency
Dessa är de aktiviteter som värdepappersbyråer kan utföra:
| Aktiviteter och tjänster (AV) |
|---|
| Ekonomisk rådgivning till företag och investerare |
| Diskretionär portföljförvaltning |
| Mottagning, överföring och utförande av order från tredje part |
| Prenumeration av utgivningar och offentliga erbjudanden om försäljning (OPV) |
|
| Insättning och administration av finansiella instrument |
Se jämförelse mellan alla företag inom investeringstjänster.
Representanter för värdepappersbyrån
Värdepappersbyråer kan utföra sin verksamhet via huvudkontoret eller genom filialer. Dessutom har de möjlighet att bemyndiga representanter att marknadsföra AV-tjänsterna. Nämnda representanter upprätthåller ett kommersiellt förhållande med AV. Med andra ord är företrädarna inte tjänstemän i AV utan tillhandahåller vissa tjänster i utbyte mot en rörlig ersättning eller provision. Betalningar görs med fakturor, inte via lön.
Å andra sidan är representanterna inte behöriga att tillhandahålla alla AV-tjänster. I inget fall kan de agera för egen räkning, men all deras verksamhet utförs i värdepappersverkets namn och på uppdrag.
I följande tabell visas de aktiviteter och tjänster som i vilket fall som helst måste utföras av AV-enheterna (huvudkontor och filialer) som representanterna kan kvalificeras för:
| Aktiviteter och tjänster (SV) | Auktoriserade representanter |
|---|---|
| Ekonomisk rådgivning till företag och investerare | Ja |
| Diskretionär portföljförvaltning | Inte |
| Mottagning, överföring och utförande av order från tredje part | Ja (men inget utförande) |
| Prenumeration av utgivningar och offentliga erbjudanden om försäljning (OPV) | |
| Ja |
| Insättning och administration av finansiella instrument | Inte |