Typerna av finansmarknader avser de olika finansmarknaderna där finansiella produkter eller instrument, så kallade finansiella tillgångar, byts ut.
Finansmarknaderna är en typ av marknad, tillsammans med marknaden för konsumentprodukter, marknaden för konsumentprodukter, servicemarknaden och marknaden för industriprodukter.
I den här artikeln ska vi analysera typerna av finansmarknader i detalj, men för att se marknadsräntorna på ett mer globalt sätt har vi lagt till följande länk:
Se marknadstyperFinansmarknaderna delar samma kännetecken bland dem och det är att de är fysiska eller virtuella utrymmen där finansiella tillgångar utbyts mellan ekonomiska aktörer och där priserna på tillgångarna definieras.
Enkel klassificering
Det finns flera typer av finansiella marknader. Ett grundläggande sätt att separera dem baseras på tidpunkten för investeringen:
- Penningmarknad: Kortfristiga finansiella tillgångar byts ut (mindre än 12-18 månader).
- Kapitalmarknad: Långsiktiga finansiella tillgångar byts ut. Aktiemarknader, räntebärande och finansiella derivatmarknader tillhör denna typ av marknad.
Rankning av de viktigaste finansmarknaderna
En mer fullständig klassificering av typerna av finansmarknader är följande och vi kommer att se mer detaljerat senare:
- Pengar marknad.
- Kapitalmarknaden. På kapitalmarknaden finns dessa två marknader: räntemarknader och aktiemarknader.
- Marknaden för finansiella derivat. De är i sin tur uppdelade i:
- Organiserade marknader: De är standardiserade och kontrolleras av ett clearinghus. Inuti hittar vi främst den finansiella terminsmarknaden och marknaden för finansiella optioner.
- Oorganiserade marknader (OTC).
- Finansmarknaden för råvaror (råvaror).
- Valutamarknad (Forexmarknad).
- Spotmarknad.
- Försäkringsmarknaden.
- Interbankmarknad. Även om det i allmänhet är integrerat i penningmarknaden, på grund av dess storlek och betydelse, klassificeras det ibland som en annan separat finansmarknad.
- Marknad för kryptovaluta.
Låt oss se vilka typer av finansmarknader mer detaljerat:
1. Penningmarknad
Penningmarknaden är en uppsättning grossistmarknader där kortfristiga finansiella tillgångar byts ut. Deltagarna är stora institutioner och specialiserade finansiella mellanhänder.
I sin tur kan vi dela in penningmarknaden i tre:
- Interbank penningmarknader: På denna marknad bedriver finansinstitut lån och kreditverksamheter genom interbankinlåning, kortfristiga derivat (FRA), kortfristiga ränteswappar eller andra finansiella tillgångar, vanligtvis med en löptid på en dag eller en vecka.
- Marknad för affärstillgångar: På denna marknad utmärker sig företagscertifikat vars skuldinstrument emitteras av kortfristiga företag och innehåller en betalningsskyldighet (vars betalningsgaranti är själva). Det är därför en form av företagsfinansiering.
- Marknaden för offentlig skuldpengar: Denna marknad handlas med kortfristig statsskuld utfärdad av ett lands statskassa, så kallad statsskuldväxlar. För att göra detta utfärdar statskassan en serie årliga auktioner, i förväg om kalendern. De mest kända statsskuldväxlarna är USA: s, så kallade statsskuldväxlar (statsskuldväxlar).
2. Kapitalmarknad
Kapitalmarknaden är den som marknadsagenter går till för att finansiera sig på medellång och lång sikt (mer än 12 eller 18 månader). Genom att handla långsiktiga tillgångar än på penningmarknaden inför du större risker.
Vi kan dela upp det i två typer av marknader:
- Räntebärande marknad: Räntebärande värdepapper (obligationer, räkningar etc.) handlas och därför är innehavaren en borgenär för det emitterande företaget. Detta kallas också kreditmarknaden.
- Aktiemarknad: Aktier handlas, den här marknaden är populärt känd som aktiemarknaden. För detta delar företag som är noterade på aktiemarknaden sitt kapital i delar och det är vad de kallar aktier (andelar i företagets kapital).
- Marknaden för finansiella derivat: De är derivatmarknader där finansiella produkter handlas som har en annan typ av tillgång som underliggande, antingen finansiella (till exempel lager) eller icke-finansiella (råvaror till exempel). Därför kan derivat ha lika underliggande tillgångar som olika tillgångar som en aktie, en obligation, en ränta eller en råvara. Eftersom de är en så stor marknad och med en sådan mängd produkter klassificeras de ibland separat från kapitalmarknaderna.
3. Derivatmarknaden
Som vi nämnde är marknaden för finansiella derivat en extremt bred marknad. Det är därför det ibland integreras i kapitalmarknaden, främst kapitalmarknadsderivat, som derivat på aktier eller obligationer.
Vissa derivatmarknader listas dock till och med separat från derivatmarknaden, till exempel råvarumarknaden eller valutamarknaden, med tanke på deras betydelse och enorma storlek.
Som sagt kan vi klassificera derivatmarknader i huvudsak i två typer enligt deras reglering:
- Organiserade marknader: De standardiseras och kontrolleras av ett clearinghus. Inuti hittar vi främst den finansiella terminsmarknaden och marknaden för finansiella optioner.
- Oorganiserade marknader (OTC): Det är en marknad som inte har reglering där investerare bilateralt kommer överens om sina transaktioner genom nettnings- och säkerhetsavtal med motparten. De viktigaste typerna av OTC-derivat är swappar och valutor, inom vilka valutamarknaden (forex) är integrerad.
I följande tabell har vi gjort ett diagram över finansiella derivat, där vi kan se de olika produkterna klassificerade enligt deras respektive underliggande tillgångar, marknadsräntor och derivattyp:
| Marknadsföra | reglerad | Marknadsföra | OTC | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Underliggande tillgång | Futures | Val | Byta | Fram | Val | CFD: er | |
| Aktieindex | Framtiden på IBEX | Alternativ på framtida värde för IBEX | Aktieswap | Rygg mot rygg | ej tillämpligt | CFD: er om index | |
| Typ av intresse | Framtida Euribor | Alternativ på framtida Euribor | Ränteswap (IRS) | Terminsavtal (FRA) | Räntetak och golv Byte Grundbyte | ej tillämpligt | |
| Obligationer | Framtiden för obligationer | Option på obligationer | Tillgångsbyte | Återköpsavtal | Option på obligationer | ej tillämpligt | |
| Insatser | Framtiden för aktier | Aktieoption | Aktieswap | Återköpsavtal | Stock Alternativoption Turbooptioner | CFD: er på aktier | |
| FOREX | Framtida FX | Option på FX-framtiden | Valutaväxling | FX framåt | FX-alternativ | CFD: er på valutor | |
| Råmaterial | Råvaruterminer | CFD på råvaror | |||||
| Kreditrisk | ej tillämpligt | Credit default swap (CDS) | ej tillämpligt | Kreditinställningsalternativ | ej tillämpligt |
4. Finansmarknaden för råvaror
Råvarumarknaden klassificeras som en annan typ av finansmarknad eftersom det är en mycket stor marknad.
Å ena sidan finns det en spotmarknad för råvaror, det vill säga det är inte en finansiell marknad utan snarare en fysisk marknad.
Den finansiella råvarumarknaden är verkligen en finansiell derivatmarknad. På denna marknad finns det ett stort antal organiserade marknader för råvaror, såsom finansiella terminer på guld, olja, koppar, silver, vete, platina, kaffe, apelsinjuice, kakao, socker eller till och med fläsk.
Den viktigaste reglerade finansiella marknaden för råvaror i världen är Chicago-marknaden.
Det finns också OTC-finansmarknader för råvaror, där varje motpart förhandlar om sina egna avtal för utbyte av råvaror i framtiden.
5. Valutamarknad (forex)
Valutamarknaden, liksom råvarumarknaden, har också en spotmarknad, vilket är valutatransaktioner inom en period på mindre än två dagar.
På den finansiella valutamarknaden är de produkter som handlas några valutor mot andra, som byts till ett pris som kallas växelkursen, med en leverans på mer än två dagar.
6. Spotmarknad
Som vi såg på råvarumarknaden och valutamarknaden samlar spotmarknaden verkligen alla operationer där leveransen av produkten efter avtalet förväntas samtidigt eller högst efter två dagar. Det är också känt som en spotmarknad.
7. Försäkringsmarknad
Det är den marknad där en försäkrad och en försäkringsgivare når en överenskommelse för att skydda den försäkrade eller en tredje part mot en potentiell risk.
Försäkringen är ett oberoende kommersiellt avtal som innehåller alla allmänna och särskilda villkor som gäller för försäkringsavtalet.
8. Interbankmarknad
Som vi nämnde i början betraktas interbankmarknaden som en penningmarknad inom de typer av finansiella marknader, men med tanke på dess stora betydelse och storlek klassificeras den ibland som en oberoende marknad.
På denna marknad bedriver finansinstitut lån och kreditverksamheter genom interbankinlåning, kortfristiga derivat (FRA), kortfristiga ränteswappar eller andra finansiella tillgångar, vanligtvis med en löptid på en dag eller en vecka.
9. Kryptovalutamarknad
Det är marknaden där kryptovalutor handlas.