Futures och optioner

Avvecklingen av terminer och optioner är resultatet av en finansiell derivatköpsförsäljning och allokeringen av alla redovisningsrörelser som genereras av detta.

Avvecklingen av terminer och optioner sker när de löper ut och kontraktet träder i kraft.

Typer av terminer och avveckling av optioner

Som en allmän regel kan vi säga att det finns två typer av derivatproduktsättningar:

• Av skillnader: Verksamheten regleras som skillnaden mellan inköpspriset och försäljningspriset eller tvärtom. Det finns en redovisningspost på kontokontot som är associerat med marknadskontot där investeraren kan se redovisningsrörelserna för avvecklingen av verksamheten, såsom avkastning av garantier, kostnad för operationen, realiserad vinst eller förlust och marknaden Betygsätta.
• Vid leverans: Den består av leverans vid förfallodagen underliggande tillgången det förhandlas fram. Låt oss föreställa oss att vi arbetar med Framtida av oljan. Vid förfallodagen måste den enhet som erbjuder verksamheten med dessa Futures leverera ett fat olja till sin klient. I många enheter är det de gör att de tvingar kunden att sälja sin position eller direkt stänger verksamheten eftersom de inte gör den fysiska leveransen av den underliggande tillgången i fråga. Detta exempel på leverans av ett fat olja är dock vanligt att se i USA för de mycket professionella spekulanterna som handlar med sina Futures eller Options.

Exempel på terminer och optioner

Låt oss titta på ett exempel på terminsavveckling eftersom det är enklare än alternativet.

Antag att Juan köper en Ibex 35 Future till 10 000 poäng och bestämmer sig för att sälja den till 10 100 poäng. Kostnaden för operationen är 2 euro per resa eller runda och marknadseffekten som tillämpas av Meff är 1 euro. Garantin för att Meff gäller för ett Ibex 35-kontrakt är 9000 euro.

Därför kommer Juan att se följande rörelser återspeglas på dag D, även om banken kommer att avveckla den med marknaden i D + 1. Juan har ett kontosaldo på 10 000 euro, men de behåller 9 000 euro för att kunna fungera.

• Återbetalning av garantier = 9000 euro
• Bruttovinst = 100 euro
• Operationsprovision = 4 euro (2 euro per resa eller runda, det vill säga köp + sälj)
• Marknadsränta = 1 euro
• Kontosaldo = 10955 euro