Faktorbaserat riktmärke

Riktmärkena baserade på faktorer eller modeller är typer av riktmärken som anger en uppsättning faktorer som ska användas som referens, till exempel beroende på storleken på det företag de investerar i, indexstilar eller ekonomisk tillväxt (BNP), bland andra.

Den globala formeln för faktorbaserade riktmärken är följande:

R = a + b1 F1 + b2 F2 + … + bk Fk + ε

När R är lönsamheten för riktmärket, är a en nollfaktor som representerar prestanda för riktmärket om alla andra faktorer var noll (i så fall skulle riktmärket vara absolut avkastning), b är elasticiteten med vilken faktorn multipliceras, F är faktorn och ε är felet, det vill säga lönsamheten för riktmärket som inte förklaras med faktormodellen.

Riktmärket är den portfölj som exponeras för de definierade faktorer som är typiska för förvaltaren. Chefens tidigare portföljer kan användas som vägledning.

Redo att investera på marknaderna?

En av de största mäklarna i världen, eToro, har gjort investeringen på de finansiella marknaderna mer tillgänglig. Nu kan vem som helst investera i aktier eller köpa fraktioner av aktier med 0% provision. Börja investera nu med en insättning på bara 200 dollar. Kom ihåg att det är viktigt att träna för att investera, men naturligtvis idag kan vem som helst göra det.

Ditt kapital är i fara. Andra avgif.webpter kan tillkomma. För mer information, besök stocks.eToro.com

Detta är en mycket användbar typ av riktmärke när en investerings resultat utvärderas. Dessutom ger den en tydlig förklaring av den stil som chefen i fråga följer.

Tvärtom kanske det inte är ett lämpligt riktmärke eftersom olika faktorer ger olika avkastning, och om faktorerna är komplexa kan uppgif.webpterna vara mycket svåra att få och att fokusera på en (relativt få) faktorer är inte särskilt intuitivt för chefen eller förvaltaren för fondinvesterare.