Högfrekvent handel, även känd i finansvärlden med sitt engelska namn högfrekvent handel (HFT), är en typ av förhandlingar där ett stort antal köp- och säljaktier lanseras på marknaden med en hastighet på hundratals eller tusentals order i bråkdelar av en sekund.
Med denna sändning av order översvämmar högfrekventa maskiner marknaden med order (detta betyder inte att de alla genomförs), eftersom de i många fall inte har någon motsvarighet att köpa eller sälja dem. Marknaden fungerar så här, det måste finnas någon på andra sidan prislistan som är villig att köpa eller sälja.
Högfrekvent handel och marknadsmanipulation
Till denna alltför stora andel beställningar på marknaden finns det många författare som anser att de är marknadsmanipulation på grund av skapandet av mikrotrender. Andra, å andra sidan, anser att ett brott är det faktum att de söker låga latenser, något grundläggande för utvecklingen av deras aktivitet. HFT: er behöver svarstiden mellan sina datorer och de på marknaderna vara så låg som möjligt. Där ligger dess komparativa fördel.
HFT genomförs intensivt på de finansiella marknaderna med hjälp av sofistikerade tekniska verktyg för att erhålla marknadsinformation och baseras på att lansera order till marknaden, som utförs med en mängd finansiella tillgångar såsom aktier eller till och med finansiella optioner.
Det finns många teorier för och emot HFT, många av dem kritiserar hur snabbt dessa operationer genomförs och den korta tid de hålls i portföljen, medan de andra försvarar dessa systematiska handelssystem för den likviditet de erbjuder marknaden. genom att alltid ha motsvarigheter på båda sidor om pristabellen.
Redo att investera på marknaderna?
En av de största mäklarna i världen, eToro, har gjort investeringen på de finansiella marknaderna mer tillgänglig. Nu kan vem som helst investera i aktier eller köpa fraktioner av aktier med 0% provision. Börja investera nu med en insättning på bara 200 dollar. Kom ihåg att det är viktigt att träna för att investera, men naturligtvis idag kan vem som helst göra det.
Ditt kapital är i fara. Andra avgif.webpter kan tillkomma. För mer information, besök stocks.eToro.com
Jag vill investera med EtoroVolymen som handlas på marknaderna av dessa "operatörer" når mycket höga nivåer. Speciellt i de dagliga lagervolymerna på likvida marknader.
Var finns högfrekventa maskiner?
Dess sofistikerade datorer är fysiskt placerade i närheten av datorsystemen för börser och andra handelsplattformar. Detta gör att de faktiskt kan se de riktiga investerarnas order före någon annan och förutse. Principen om lika tillgång till marknader bryts alltså, och det finns många som bekräftar att HFT-systematiskt utför frontfront (olaglig praxis där operatören tar fördelaktiga positioner på grund av att kunna se dem tidigare på uppdrag av tredje part), något förbjudet av regler.
De skiljedom mellan marknader eller finansiella tillgångar har försvunnit för handlare. Du kan inte tävla mot en maskin som skickar order en miljon gånger snabbare. Även om detta är mycket värdefullt eftersom de anpassar marknaden med ljusets hastighet, men å andra sidan får de många mellanhänder och jobb att försvinna (så småningom ersätter maskinerna den mänskliga maskinen).
Innan du nämner riskerna och möjliga lösningar bör det noteras att det finns motståndare som försvarare.
Vilka är riskerna med högfrekvent handel?
Det här är några av riskerna med att göra denna praxis:
- Operativa risker: Marknadsnätfel som är mycket sammankopplade.
- Risker för marknadens integritet: För missbruk, manipulation och front running.
- Risker för finansiell stabilitet: Det påverkar tillförlitligheten hos riktiga investerare negativt.
Vilka lösningar finns det?
Möjliga lösningar på dessa risker inkluderar:
- Granska din förordning.
- Högre kapitalkrav för HFT: er.
- Begränsa förhållandet mellan order och verksamhet.
- Begränsa hur länge en titel måste förvaras på marknaden.
Nedan följer en video av flashkraschen som motsvarar indexet 6 maj 2010 Dow Jones industriella genomsnitt Det sjönk nästan 1000 poäng, eller ungefär 9%, för att få tillbaka förlusten på bara några minuter, och där vissa handlare vann och förlorade enorma summor pengar.