Moralisk fara motsvarar opportunistiskt beteende där den ena parten söker sin egen fördel på bekostnad av att den andra inte kan följa eller informeras om sitt beteende.
Moralisk fara uppträder på marknader med iAsymmetrisk information. En part har privat information om sitt beteende medan andra inte kan få denna information.
Inför denna asymmetri tar individer större risker, gör mindre ansträngningar eller utnyttjar vissa omständigheter eftersom de vet att kostnaden för deras handlingar kommer att falla på andra människor.
Ursprunget till begreppet moralisk fara
Konceptet användes redan i England omkring 1600. Försäkringsbolagen använde det för att beskriva de situationer där de inte kände till försäkringstagarnas beteende.
Senare började Adam Smith använda ordet ordentligt inom ekonomi för att beskriva byråproblemet i aktiebolag.
Exempel på moralisk fara
När det gäller försäkringsbolag är det vanligt att hitta situationer med moralisk fara. Således, till exempel, om en person köper full försäkring mot skada eller stöld av sitt fordon, kommer de inte att ha något incitament att vara försiktig.
Den försäkrade, som vet att företaget inte kan följa hans beteende, tenderar att ta fler risker, parkera någonstans eller inte kontrollera om dörren har stängts ordentligt. Deras beteende ökar sannolikheten för att drabbas av förlust men detta antas inte av den försäkrade.
För att hantera moralisk fara har försäkringsbolag skapat mekanismer så att deras kunder får större incitament att vara försiktiga. Således skapar de till exempel självrisker, det vill säga det första förlustbeloppet kommer att antas av kunden medan resten täcks av företaget.
En annan åtgärd är att ge priser och gåvor till de försäkrade som kan visa ett exemplariskt uppförande. Till exempel flera år utan att registrera något krav.
