Förlustaversion avser individs tendens att ta hänsyn till en förlust mer än en vinst av samma storlek.
Förlusterna är större än vinsterna. En förlust uppskattas psykologiskt till dubbelt så mycket som vinsten. För att vi ska kunna satsa ett belopp måste priset vara dubbelt så mycket som vadet. Det är därför för oss att satsa lika stort måste vi ha någon psykologisk komponent genom vilken vi tror mer på vinsten.
Begreppet aversion av förlust är förknippat med utsiktersteori inom beteendefinansiering. Det är också ett av studierna inom beteendekonomi och marknadsföring. Det studeras varför människor i allmänhet visar en tendens att välja att inte förlora snarare än att vinna när de har ett investeringsbeslut eller en viss risknivå i sina händer.
Studier av förlustaversion är nära relaterade till psykologiska faktorer och studier av mänskligt beteende. Genom dem kan det vara känt att i de flesta fall undviker en individ att ta någon typ av risk trots att han har en möjlighet till förmåner.
I denna bemärkelse är förlustaversion en huvudorsak till att riskaversion uppstår. En person kan vara riskavvikande, riskneutral eller riskbenägen. När det är riskavvikande lider det mer av en förlust än av en vinst av samma storlek, medan den är riskneutral värderar den samma. Däremot värderar en riskbenägen en vinst mer än en förlust av samma storlek.
Redo att investera på marknaderna?
En av de största mäklarna i världen, eToro, har gjort investeringen på de finansiella marknaderna mer tillgänglig. Nu kan vem som helst investera i aktier eller köpa fraktioner av aktier med 0% provision. Börja investera nu med en insättning på bara 200 dollar. Kom ihåg att det är viktigt att träna för att investera, men naturligtvis idag kan vem som helst göra det.
Ditt kapital är i fara. Andra avgif.webpter kan tillkomma. För mer information, besök stocks.eToro.com
Jag vill investera med EtoroFörlustaversionsexempel
Om vi går på gatan hittar vi en räkning på 5 euro, vi kommer att ha en nivå av tillfredsställelse och vi kommer att vara glada. Men om vi förlorar pengarna senare, skulle känslan av förlust som tycks vara större än den initiala positiva känslan. Först hade vi inte pengarna och när vi förlorar förblir vi helt enkelt desamma och det absoluta värdet är noll. Men psykologiskt finns det en negativ effekt som om förlusten hade varit verklig.
Ett annat exempel som ofta används för att förklara individs ekonomiska irrationalitet är valet mellan två spel som har samma förväntade långsiktiga resultat. Trots att de har samma förväntade resultat tenderar människor att välja mer säkerhet för vinster (på grund av vår motvilja mot risk), men osäkerhet om förluster (vi blir utsatta för risk). Detta beror på att människor värderar vinst och förlust annorlunda. Därför kommer de att basera sina beslut på upplevda vinster och inte på upplevda förluster.
Tänk dig att vi kan välja mellan två spel. Båda består av att slänga ett mynt i luften:
- I det första spelet vinner vi 100 € om huvudet kommer upp, och om svansar kommer upp vinner vi ingenting. (Nettovinst = 50 €)
- I det andra spelet, oavsett om svansar eller huvuden kommer upp, vinner vi € 50. (Nettovinst = 50 €)
Trots det faktum att den långsiktiga nettovinsten är densamma (50 euro), väljer folk säkerhet, eftersom de ser en enkel vinst på 50 euro för att vara säker (spel 2) gynnsammare än en eventuell vinst på 100 euro eller inte vinner alls. Att välja det första alternativet överensstämmer med traditionell ekonomi.
Men vid förluster är situationen omvänd. På grund av människors rädsla för förlust agerar de känslomässigt och inte rationellt. Om spelet vändes än tidigare och valet var en nettoförlust skulle beslutet förändras. Låt oss anta:
- Med det första spelet förlorar vi 100 euro om huvudet men om svansar förlorar vi ingenting. (Nettoförlust = 50 €)
- Det andra spelet är detsamma som tidigare men i omvänd ordning, oavsett om det är svansar eller huvuden vi förlorar 50 €. (Nettoförlust = 50 €)
I det här fallet, med tanke på möjligheten att inte förlora någonting, väljer folk osäkerhet (spel 1), i hopp om att svansar kommer ut och de förblir som de var, trots att de kan förlora mer.