Scenarioanalys är en metod som gör det möjligt att studera situationer med risk eller osäkerhet. Detta när du fattar investeringsbeslut.
För scenarianalys måste investeringsvärdet beräknas under olika omständigheter. Det vill säga att vinster och förluster för verksamheten beräknas genom att tilldela referensvariablerna olika möjliga värden. Dessa kan vara priset på valutor, inflation, räntor, bland andra.
Använda scenarianalys
Scenarioanalys är en mycket använd resurs i investeringsportföljanalys, där den används i stor utsträckning som ett komplement till en VAR-analys (Value-at-Risk).
Dessutom är denna typ av analys mycket vanlig inom allmänna områden som beslutsteori, spelteori eller finansiell ekonomi. Således tillåter det att ge ett värde till de olika situationerna som kan förekomma, koppla en sannolikhet till var och en av dem.
Med hänsyn till alla alternativ och göra en global bedömning måste uppgif.webpterna vägas eller medelvärderas. På detta sätt skulle man kunna nå en slutsats angående valet (vi kommer att förklara det med ett exempel senare).
Denna typ av analys används också i forskning, ny produktutveckling, strategisk plandesign och affärsvärderingar. Det vill säga inom områden där framtiden fungerar som ett viktigt inslag att ta hänsyn till.
Det faktum att dessa analysmekanismer tar hänsyn till riskvariabler och sannolikheter innebär att deras resultat beaktas som uppskattningar. Det vill säga de betraktas inte som absoluta och fasta värden.
Typer av scenarianalys
Det finns flera typer av scenarianalyser, till exempel följande:
- Stiliserad analys: Du kan ändra många variabler eller bara en för att se hur varje faktor individuellt påverkar en viss händelse.
- Hypotetiska händelser: Gör olika antaganden och deras konsekvenser.
- Extrema aktuella händelser: Extra extraordinära situationer beräknas.
- Stresstest: Det är en förlängning av extrema händelser.
Exempel på scenarianalys
Som nämnts är en praktisk tillämpning av denna metod värdering av ett företag. Låt oss titta på exemplet på ett städföretag som strävar efter att ta över tjänsterna i ett rådhus. Vi antar att möjligheten att slutföra verksamheten är 50%. Så vi kommer att ha två alternativ.
I det första fallet, med en sannolikhet på 50%, undertecknas ett kontrakt på 20 tusen euro och signaturens värde stiger till 1 miljon euro. På samma sätt, i det andra fallet, med en sannolikhet på 50%, uppnås ingen affär och värdet på organisationen ligger kvar på 100 000 euro.
Den totala beräkningen av företagets värde skulle vara en viktning mellan värden och sannolikhetsdata, vilket resulterar i:
(1 000 000 x 50%) + (100 000 x 50%) = 550 000 euro
Det föregående exemplet är utan tvekan ett mycket grundläggande fall, eftersom det vanligaste är att ta hänsyn till mer än tre alternativ i denna typ av studie. På detta sätt tillåts inte bara direkt motsatta alternativ (optimistiska och pessimistiska) utan även andra möjliga alternativ med lägre sannolikhetsindex.