Likvida medel är en redovisningspost som tillhör omsättningstillgångarna i ett företags balansräkning. Detta representerar både tillgängliga kontanter och kortfristiga tillgångar som kan omvandlas till kontanter omedelbart.
För att tillgodose de betalningar som härrör från den löpande verksamheten har företagen en statskassa som består av olika tillgångar. Att ha en större summa kontanter än nödvändigt utgör en möjlighetskostnad för företaget.
Av den anledningen investeras en del av kontanterna i kortfristiga tillgångar (exempelvis statsskuldväxlar eller efterfrågan) för att få en avkastning på det överskottet. Alla kortfristiga tillgångar som kan konverteras till pengar på mindre än 90 dagar utan risk för värdeförlust anses vara likvärdiga med kontanter. Därför betraktas det som likvida medel till alla pengar som företaget har "omedelbart".
PengaflödeKrav för att en tillgång ska betraktas som likvärdig med kontanter
För att en tillgång ska klassificeras som likvärdig måste den uppfylla en rad krav. Här är några exempel.
- Det måste lätt kunna omvandlas till kontanter med minskad risk för värdeförändring.
- Tillgången i fråga måste användas för att tillgodose kortfristiga betalningar. Därför kan det inte betraktas som en investeringstillgång.
- Tillgångarnas löptid måste vara mindre än tre månader.
Betydelsen av likvida medel
Företag med stora mängder kontanter och likvida medel ses som ett tveeggat svärd. Att ha mycket kontanter och motsvarigheter är ett tecken på god förvaltning och lägre risk. Om företaget har mycket pengar att göra sina betalningar minskas risken avsevärt. Men stora nivåer av likvida medel anses också vara ineffektiva. Företag med mycket kontanter har en möjlighetskostnad genom att inte få något för det.
Det är underförstått att företagets likviditet måste vara i linje med sektorns. Därför kan en mycket hög nivå indikera tomgångskapacitet och en mycket låg nivå kan indikera latent risk för fallissemang.
Hur man mäter likvida medel
Det finns olika förhållanden som mäter företagens likviditet. Det finns många förhållanden för att mäta företagets likviditet, till exempel quick ratio (syratest). Men det mest optimala för att mäta likvida medel skulle vara kontantkvoten. Detta är det mest begränsande av alla likviditetsförhållanden eftersom det endast tar hänsyn till likvida medel. Dess beräkningsformel är följande:
Internationella standarder för finansiell rapportering (IFRS)