Investeringsanalys är en uttömmande studie som består av att approximera det förväntade resultatet av en eventuell investering för att avgöra om det är lämpligt att genomföra nämnda projekt eller inte, med beaktande av kriterier som dess lönsamhet eller förväntade lönsamhet.
En investering är ett projekt som kräver ett ekonomiskt utlägg och som, om det startas, skulle möjliggöra en viss fördel inom en snar framtid.
Det redovisade resultatet, intäkterna och kostnaderna förskjuts av kassaflöden, insamlingar och betalningar.
Investeringsanalys är i allmänhet relaterad till näringslivet.
Mål för investeringsanalys
En bra investeringsanalys bör tas fram från två studievinklar, en kvalitativ och en kvantitativ.
Den kvalitativa delen måste ta hänsyn till den strategiska utvärderingen för att säkerställa att investeringen överensstämmer med företagets strategi på kort, medellång eller till och med lång sikt. Tvärtom kommer den kvantitativa delen, under prisma av vissa matematiska beräkningar, att försöka bestämma lönsamheten, risken och likviditeten som krävs för att genomföra projektet.
- Kvalitativ analys: När det gäller den kvalitativa aspekten beaktas dess egenskaper, fördelar och nackdelar och relationer med andra levande eller begynnande projekt inom samma organisation, bland många andra aspekter, innan projektet startas.
- Kvantitativ analys: Vad gäller den kvantitativa aspekten är målet att avgöra om investeringen kommer att generera mer pengar än den absorberar. För detta utvärderas tre nyckelkriterier: projektets förväntade lönsamhet, risken som ska tas genom genomförandet och nödvändig likviditet. Simuleringen av resultaten utförs under olika synvinklar eller olika scenarier, i allmänhet optimistiska, neutrala och pessimistiska.
Kvantitativa analysmetoder
Investeringsanalys tar hänsyn till kassaflöden eller kassaflöde, inte redovisningsvinster. Redovisningsresultatet återspeglar inte nödvändigtvis företagets verkliga ekonomiska situation, så planering bör inte göras utifrån det.
Dessutom måste du ta hänsyn till pengarnas värde i tid eller inflation, eftersom det kommer att väga projektets lönsamhet när det är högt. Ju högre inflation eller risk desto högre lönsamhet kommer vi att kräva av projektet.
De klassificeras i två grupper: statiska metoder och dynamiska metoder.
- Statiska metoder: De tar inte hänsyn till inflationen. Dessa inkluderar återbetalningsmetoden eller återbetalningsperioden, nettokassaflödet och redovisningsavkastningen.
- Dynamiska metoder: De tar hänsyn till inflationen och för detta tillämpar de en diskonteringsränta. Bland dem är NPV, den interna avkastningen, den diskonterade återbetalningen (inklusive inflation) och kriteriet för det totala nettokassaflödet per investerad monetär enhet.
Typer av investeringar
Investeringar kan klassificeras enligt olika kriterier. I det här fallet behandlas den funktion som projektet kommer att utföra inom företaget.
Således är några exempel på affärsinvesteringar och på vilka sådana analyser utförs vanligtvis följande, även om intervallet är mycket bredare:
- Strategiska investeringar: Anpassad till företagets strategi på medellång eller lång sikt. De kan vara fusioner och förvärv eller försäljning av egna företag eller strategisk infrastruktur för organisationen.
- Tillväxtinvesteringar: Inriktad på att öka försäljningsnivån. Antingen genom ökningar i produktionen av varor eller genom öppnande av nya försäljningskanaler, nationella eller utländska.
- Ersättningsinvesteringar: Genom att skaffa nya produktionsmaskiner. Som innehåller nya tekniker som syftar till att öka effektiviteten och minska kostnaderna.
- Underhållsinvesteringar: Genom inköp av ny utrustning på grund av den nuvarande försämringen. Dessa är nödvändiga för att ge kontinuitet i produktionen av varan eller tjänsten.
- Påtvingade investeringar: I vilket fall motiveras de inte av ekonomiska skäl. Men på grund av andra externa faktorer som till exempel efterlevnad av lagar eller anpassning till nya regler.
Investeringsanalysen bör utföras inte bara av de företag som försöker utöka sin verksamhet, utan också av framtida företagare som överväger att starta ett företag, oavsett dess natur. När allt kommer omkring har investeringar och entreprenörskap en mycket nära relation.