Börsförsäkring är en typ av försäkring som används i stor utsträckning i verksamhet relaterad till internationell handel. På detta sätt garanterar valutaförsäkringen att försäkringsbolaget betalar en summa valuta till ett tidigare fastställt pris och detta i en framtida period.
Börsförsäkring är därför en försäkring som ofta används av företag som är verksamma utomlands eller som genomför transaktioner i utländsk valuta.
Som vi vet genomgår valutor fluktuationer i priset, vilket gör en valuta värt mer eller mindre jämfört med en annan. Således utsätts dessa företag för ett plötsligt prisfall på den här valutan, i en operation som inkluderar betalning inom en snar framtid och avslutar lönsamheten i verksamheten. Detta med tanke på att dollarn idag kan utgöra ett visst värde mot euron, men i morgon kan det värdet förändras drastiskt.
Detta mynt kan också uppleva en anmärkningsvärd ökning av värdet. Denna ökning kan generera en framtida kostnadsöverskridande för ett företag som är verksamt utomlands. Ett företag som, efter att ha gått med på ett köp med ett annat företag, nu måste betala mer för den värdeökningen.
För detta garanterar utbytesförsäkringen, som erbjuds av ett försäkringsbolag eller en bank, att verksamheten kommer att avvecklas i framtiden i utländsk valuta enligt överenskommelse, men till ett pris som tidigare fastställts med nämnda enhet. På detta sätt garanterar företaget till exempel insamling av en faktura, samtidigt som det garanterar det pris till vilket fakturan kommer att debiteras. Tack vare denna försäkring täcks arbetsgivaren mot denna möjliga devalvering eller ökning. Devaluering eller ökning som, om det är mycket intensivt, kan upphöra med lönsamheten i verksamheten.
Oavsett om du är köpare eller säljare, kan utbytesförsäkring vara mycket användbar. När det gäller säljaren garanterar utbytesförsäkringen oss att en operation som vi avslutar idag kommer att avvecklas till det pris som fastställts hos försäkringsbolaget. Detta, även om vi har sålt en vara i dollar och i dag, på grund av en ekonomisk kris, har dollarn ett lägre värde än den visade under operationens avslutning.
På samma sätt kan vi, när det gäller köparen, teckna valutaförsäkring om vi förutser att valutan kan omvärderas, och köpet i framtiden kan bli dyrare. Med valutaförsäkring garanterar vi att det överenskomna priset respekteras, även om valutan har uppskattats eller devalverats.
I huvudsak talar vi om en försäkring som garanterar inköps- och försäljningspriset, både för exportörer och importörer. Och detta, oavsett utvecklingen av valutapriset.
Börsförsäkringsegenskaper
Bland de egenskaper som definierar denna typ av försäkring bör följande framhävas:
- Det är en försäkring som ofta används i utländsk verksamhet, i utländsk valuta.
- Försäkringen kan tecknas av både säljaren och köparen.
- Denna försäkring erbjuds av en bank eller ett försäkringsbolag.
- I båda fallen erbjuder försäkringen en fast försäljnings- eller köpesumma.
- Det garanterar det överenskomna priset, även om valutan stiger eller sjunker.
- Som en allmän regel gäller det i verksamheter som överväger en framtida betalning.
- Vi pratar om en försäkring som används i stor utsträckning vid export och import av varor och tjänster.
- Försäkring garanterar ett pris men tillåter oss inte att dra nytta av gynnsamma fluktuationer.
- Avvecklingen kan genomföras i förväg så länge försäkringsbolaget accepterar det.
- Mognaden kan på detta sätt ändras om båda parter är överens.
Vad är utbytesförsäkring för?
Även om vi har sett ett enkelt exempel i förklaringen, och även om vi har känt egenskaperna hos denna typ av försäkring, är det bekvämt att markera användningen av valutaförsäkring för köpare och säljare som, när de står inför en utländsk verksamhet, vill ta ut denna försäkring.
Exportörer
Låt oss föreställa oss ett företag som säljer förpackningsmaskiner utomlands i USA. Dessa maskiner, av vilka vi säljer 10, har idag ett värde på 1000 euro på marknaden, så deras värde i dollar, som handlar dollarn till 1,18 dollar per euro på marknaden, blir 1180 dollar.
Låt oss också föreställa oss att vi befinner oss i en tid då Spanien går igenom en kris och vi tror att eurons värde kommer att falla inom en snar framtid. Dessutom förväntar vi oss att få betalning inom ett år, så företaget utsätts för denna möjliga devalvering som på samma sätt kan leda till att det förlorar en del av den lönsamhet som denna verksamhet ger.
För att göra detta går vi till en bank och tecknar valutaförsäkring, vilket garanterar att vi inom ett år kommer att få värdet av de tio sålda maskinerna till ett pris av 1000 euro per enhet och upprätta en börs med enheten värdet 1,17 $.
Även om värdet på valutan, när transaktionen avvecklas, når exempelvis 1,10 dollar per euro, garanterar försäkringen oss det fasta försäljningspris som vi hade kommit överens om. På detta sätt täcks vi av denna devalvering.
Importörer
Låt oss nu titta på det motsatta fallet.
Föreställ dig ett företag som köper råvara utomlands, i USA, för att producera varor i Spanien. Idag har denna råvara ett visst försäljningsvärde på marknaden, men i morgon, på grund av olika faktorer, kan värdet förändras radikalt. På det här sättet blir värdet på denna råvara dyrare och genererar en extra kostnad för det importerande företaget som slutligen överförs till kunden och minskar vår konkurrenskraft.
Därför går vi till ett försäkringsbolag för att garantera inköpspriset och uppskattar att den utländska dollarn förväntas omvärderas eller, i detta fall, förväntas euron devalvera under de kommande månaderna. På detta sätt garanterar valutaförsäkringen, även om vi betalar i framtiden, att det köp vi gjort är stängt till det pris som fastställdes vid den tiden och inte till det pris som visas vid betalningstidpunkten.
Av denna anledning, som vi sa, tjänar denna operation till att garantera priset och därmed för att säkra mot möjliga devalveringar i vår valuta eller omvärderingar i utländsk valuta.
Notera
Det är viktigt att i båda fallen betona att utbytesförsäkring inte tillåter oss att dra nytta av gynnsamma fluktuationer.
Det vill säga att verksamheten är stängd till det fastställda priset, men vid tidpunkten för köpet har det förväntade fallet förvandlats till en omvärdering och vi är mer intresserade av att avsluta verksamheten till det pris som valutan visar idag.
Således är verksamheten alltid stängd till det fastställda priset.
Andra alternativ som liknar utbytesförsäkring
Bland de alternativ som är tillgängliga för ett företag, liknande utbytesförsäkring, bör följande framhävas:
Fram
Forward är ett valutaresäkringsinstrument som används både i export och import. Mycket lik valutaförsäkring, fastställer forward ett fast pris för högst ett år, med månatliga avsättningar som gör att vi kan stänga verksamheten när det passar oss bäst. Det innebär att det gör det möjligt att stänga verksamheten till en attraktiv förändring för företaget.
Kontant option
Kontantoptionen är ett åtagande genom vilket ett företag och en bank ömsesidigt tvingar varandra att respektera en överenskommen byte för köp eller försäljning av en valuta mot en annan. Och detta inom en period mellan två datum som båda parterna har förutbestämt.
Som i valutaförsäkring tillåter det dig inte att dra nytta av eventuella gynnsamma valutafluktuationer.
Den presenterar olika avsättningar, som kan stänga verksamheten till det överenskomna priset, detta med en premie (valutaomvärdering) eller med en rabatt (valuta devalvering).