Securities and Exchange Commission (SEC) är det organ som reglerar och övervakar den amerikanska aktiemarknaden och optionsmarknaden. Det är en oberoende institution av stor betydelse över hela världen.
Det skapades 1974 av Securities Exchange Act och dess huvudsakliga uppdrag är att skydda investerare och se till att aktiemarknaden fungerar väl.
SEC är en institution som kämpar för gratis och transparent finansiell information mellan företag och investerare. Detta organ, med tanke på förekomsten av dåliga aktiemarknadspraxis, har befogenhet att ålägga böter, men det har inte straffmakt, även om det kan rapportera och ta upp de ärenden som det anser för justitieministeriet för sin överläggning.
I sin tur kämpar denna institution mot bedrägerier från alla ekonomiska agenter som ingriper på marknaden, såsom finansiella enheter, återförsäljare, mäklare, värdepappersföretag, försäkringsmäklare och investeringsfonder.
För närvarande är böter mot individer begränsade till högst cirka 200 000 dollar och företag inom en gräns på 800 000 dollar.
De viktigaste fallen som exempelvis Fannie Mae, Freddie Mac eller Aig under krisen, bland några av dem, har höjts till högre nivåer. Det är viktigt att notera att denna institution kontrollerar cirka 31 000 institutioner, med denna siffra kan vi inse vikten av denna institution.
SEC-funktioner
Genom Dodd Frank Act är SEC: s funktioner mycket striktare och mer specifika, eftersom de avser att övervaka spekulation och reglering på oorganiserade marknader (OTC) och undvika motpartsrisker för marknadsförare eller marknadsförare, tack vare förekomsten av centrala clearinghus (CCP).
Därför är dess mest anmärkningsvärda funktioner följande:
- Kontroll av information från finansiella företag genom mer periodiska granskningar.
- Undvik prismanipulation, på grund av att det finns positioner som kan sopa bort ett stort antal investerare och som involverar extremt höga investeringsvolymer.
- Kontrollera oorganiserade marknader samt deras värdering. Begränsa marknaden och reglera den genom Dodd Frank-lagen och förekomsten av centrala clearinghus där det finns kommentarer som kan vara synliga i de två delarna av verksamheten (köpare och säljare) och deras rörelser regleras, liksom säkerhet deponeras.
- Främja transparens i prisbildningen.
- Härdning av böter för att undvika bedrägeriersamt vidta civila åtgärder mot människor i händelse av att de bryter mot lagarna.
- Övervaka organiserade marknader.
- Kontroll av insiderverksamhet eller företagsledare för användning av insiderinformation.