En option med flera tillgångar är en typ av finansiell option vars rättigheter och skyldigheter är beroende av beteendet hos olika underliggande tillgångar.
Utöver de kända standardalternativen finns det ett parallellt universum av exotiska alternativ som tillgodoser ekonomiska aktörers ekonomiska behov på ett mer specifikt sätt.
En region i detta exotiska universum tillhör alternativ för flera tillgångar, vars huvudegenskap är implicit i dess namn. Utdelningen av optioner beror på olika underliggande tillgångar.
Beroendet av utdelningen kan vara beroende av utvecklingen av de flera underliggande tillgångarna under optionens livstid (vägberoende) eller det kan vara villkorat av situationen vid utgången av optionen (icke-vägberoende). Exotiska optioner med flera tillgångar ger köparen möjlighet att samla en kombination av optioner med en eller flera strategier i ett enda finansiellt derivat.
Liksom avkastningen på konventionella optioner som är knutna till din underliggande tillgång beror dessa alternativ också på dina underliggande tillgångar. Detta beroende kan vara på två olika sätt:
Redo att investera på marknaderna?
En av de största mäklarna i världen, eToro, har gjort investeringen på de finansiella marknaderna mer tillgänglig. Nu kan vem som helst investera i aktier eller köpa fraktioner av aktier med 0% provision. Börja investera nu med en insättning på bara 200 dollar. Kom ihåg att det är viktigt att träna för att investera, men naturligtvis idag kan vem som helst göra det.
Ditt kapital är i fara. Andra avgif.webpter kan tillkomma. För mer information, besök stocks.eToro.com
Jag vill investera med Etoro- Statisk: Det vill säga att utdelningen kommer att fokusera sin uppmärksamhet på att alternativet löper ut (icke-vägberoende).
- Dynamisk: Det vill säga att utdelningen kommer att fastställas baserat på utvecklingen av de underliggande tillgångarna (vägberoende).
De mest populära exotiska alternativen för flera tillgångar
De mest populära exotiska alternativen för flera tillgångar är: Best of, Worst of, Basket, Himalaya, Accumulator, Altiplano, Atlas, Everest och Napoleon.
Bland dessa är de bästa och sämsta alternativen de mest använda för sin lätthet, både i koncept och i matematisk formel.
Vi definierar:
- Siv = Marknadspris för den underliggande tillgången i vid förfall.
- Ki = Inlösenpris för den underliggande tillgången i.
De bästa av alternativen kännetecknas av att de är en vektor av alternativ med en enda strategi. Fokus ligger på utgång (icke-vägberoende) och optionen kommer endast att genomföras om marknadspriset på en underliggande tillgång är strikt högre än motsvarande lösenpris. Den största skillnaden mellan marknadspriset på den underliggande tillgången och lösenpriset för de olika tillgångarna kommer att vara det belopp som köparen av en CALL Best of ska samla in vid förfallodagen.
MAX (0, Siv - Ki) för alla i = 1,2,3… .N
De "värsta av" alternativen är motsatsen till "Best of" -alternativen. De delar egenskaperna hos beroende på en vektor av alternativ, svarar på en strategi och fokuserar också på utgång (icke-vägberoende). Alternativet kommer endast att genomföras om marknadspriset för en underliggande tillgång är strikt lägre än motsvarande lösenpris. Den minsta skillnaden mellan marknadspriset för den underliggande tillgången och lösenpriset för de olika tillgångarna kommer att vara det belopp som köparen av en CALL Worst of ska samla in vid förfallodagen.
MIN (MAX (0, Siv - Ki)) för alla i = 1,2,3… .N