Effekterna av kontantkvoten har sitt ursprung som en följd av reglerna i varje lands centralbank, som anger vilka reserver som bankerna måste ha som andel av sina insättningar.
Vi måste komma ihåg att kontantkvoten är andelen insättningar som bankerna måste ha i form av lagliga reserver. I sin tur består det vanligtvis av sedlar och mynt som finns i banksystemet, det vill säga banker och sparbanker, har sina kontor för att tillgodose likviditetsbehovet hos sina kunder, plus de insättningar som förvaras i Centralbank.
Juridiska reserver (RL) kallas också kontanta tillgångar i banksystemet eller bankreservkrav.
Juridiska reserver (RL) är en del av den monetära basen (BM), som är värdet på alla varor och valutor i allmänhetens händer (EMP) plus bankreserver (RB).
Bankreserver uttrycks med följande formel:
BM = EMP + RB
Kontantkvoten har ett avgörande inflytande på bankkredit, insättningar och tillgången på pengar eller M3 (se monetära aggregat). Centralbanken anger kontantkvoten (nödvändiga reserver eller RE) som ett instrument för monetär kontroll. Av försiktighetsskäl upprättas också de reserver som krävs för att säkerställa att bankerna har tillräckligt likviditet till hands för att tillgodose sina insättares behov. Det normala är emellertid att bankerna inte har extraordinära reserver eller ER: er, eftersom de investerar överskottslikviditet (ER) i skatt bokstäver, affärsanteckningar, interbanklån eller statsobligationer.
Då upphör sådana överskottsreserver att vara sådana och kommer att bli tillgångar som kommer att tjäna viss ränta. I vissa länder varierar reservkraven också beroende på vilken typ av insättningar banken tar. efterfrågan på insättningar har vanligtvis en högre reservkvot än tids- eller sparinsättningar.
Miniminivån eller kassakvoten kommer att vara lika med eller mindre än 10% av de insättningar som beaktas vid beräkningen. För närvarande är den genomsnittliga reservnivån 2%.
- 2% gäller för de flesta bankinsättningar, såsom efterfrågan på insättningar med en löptid på mindre än 2 år och tillgångar på penningmarknaden eller lätt kan omvandlas till pengar.
- Insättningar som förfaller i mer än 2 år är föremål för en lägsta reservkvot eller%.
Effekter av en ökning av kontantkvoten
- En ökning av kontantkvoten för affärsbanker minskar mängden pengar i omlopp, eftersom bankerna kommer att behålla en del av sina pengar för att garantera sina kunders insättningar. Denna situation inträffar vanligtvis i tider av finansiell kris för att undvika risken för smitta mellan banker och balansera balansen mellan utfärdande av lån och insamling av insättningar, som är deras huvudsakliga verksamhet. Vi måste komma ihåg att banker tenderar att fungera mycket hävstångseffekt eftersom de lever av folksamlingen.
- Denna effekt är relaterad till en minskad penningpolitik, bestående av höja interventions- eller interbankräntor, i syfte att höja reserv- / insättningsgraden genom att göra lån dyrare i händelse av otillräckliga reserver.
Effekter av en minskning av kontantkvoten
- En minskning av kontantkvoten gör det möjligt för banker att utveckla sin verksamhet mer fritt och låna ut mer till allmänheten, främja efterfrågan, konsumtion och mängden pengar i omlopp. Denna situation inträffar vanligtvis i tider av bonanza och kreditutvidgning, eftersom ekonomins ekonomiska situation är bättre och därför måste färre lagliga reserver tillhandahållas för att täcka kundinsättningar.
- Ett fall i kontantkvoten är relaterad till a expansiv penningpolitik, som består av en sänkning av räntorna, för att minska kostnaderna för att finansiera företag och i sin tur främja privata investeringar.
På detta sätt kan banken bidra eller ta pengar från marknaden, där kontantkvoten är omvänt proportionell mot penningmultiplikatorn. Det är, om centralbanken, som ett mått på penningpolitik, beslutade vid en viss tidpunkt att höja den legala kontantkvoten, skulle det belopp som skulle kunna skapas vara mindre (se hur banker skapar pengar) eftersom bankerna skulle behålla en högre andel av de insättningar de får.
På de finansiella marknaderna har en ökning av förhållandet mellan kontanter och banker som en följd att det finns en mindre mängd pengar i omlopp och därför kommer människor att ha mindre tillgång till kredit och investeringar.
Exempel
Antag att vi går till vår bank och dess kontantkvot är 2%, införd av Centralbanken.
Om vi bestämmer oss för att sätta in 1 000 euro i vår bank måste du fördela 20 euro i dina reserver, så det belopp som banken måste låna ut till en tredje part blir 980 euro. Med denna operation har banken redan skapat pengar, eftersom det å ena sidan är € 1000 av bankinsättningen och å andra sidan 980 kontant. Om personen som har fått detta lån gick till en annan finansiell institution för att sätta in dessa 980 euro skulle processen upprepas. Banken skulle behålla 2% och låna ut 960,4 euro för att skapa mer pengar.
Processen kunde upprepas successivt tills inga fler pengar kunde skapas tack vare den lagliga kontantkvoten som förhindrar att pengar multipliceras okontrollerat.
Det är viktigt att nämna att dessa reserver kommer att ersättas av centralbanken för den så kallade insättningsfaciliteten, men till en lägre ränta än marknadsräntan. Eftersom denna del betalas till en lägre ränta, kommer vår bank att vara skyldig att ta ut högre räntor på sina resurser för att åtminstone uppnå samma lönsamhet förutsatt att den kan ha alla sina kontanter.
Redaktören rekommenderar:
Kontantkvot
Beräkningsbara skulder i kontantkvoten
